最後更新日期:2024 年 1 月 5 日

比特幣怎麼玩?

加密貨幣投資的世界裡,充滿著各種挑戰與機會,其中最入門級的玩法絕對是先從這個市場的「藍籌幣」比特幣開始接觸,從最基本的現貨交易到進階的合約交易,以及透過網格交易與理財活動獲取利潤,本文將探索五種主要的比特幣投資方式。


比特幣簡介

比特幣(BTC、Bitcoin)是全球市值最大的加密貨幣,有兩層含義:一是作為「幣」本身,二是支持整個交易系統的「區塊鏈網路」。通常指加密貨幣時用「比特幣」,指區塊鏈網路時則用「比特幣區塊鏈」或「比特幣協議」。

2008 年金融危機後,神秘人物「中本聰」(Satoshi Nakamoto)發表《比特幣,點對點的電子現金系統》論文,比特幣問世。比特幣是透過區塊鏈網路進行資金轉帳,且去中心化運作。

比特幣設計解決了傳統貨幣和金融體系的問題:去中心化避免地緣政治影響、固定供應量免於通脹風險、公開透明保障交易公正性。此外,比特幣提供金融服務給第三世界國家,降低金融參與門檻,創造公開透明的金融體系。

延伸閱讀:比特幣是什麼?一文了解加密貨幣之王比特幣的十大必備知識


比特幣特色與風險

≣ 比特幣特色

  • 固定供應量:比特幣最多只能發行 2100 萬枚,避免了通脹風險。
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  • 區塊鏈技術:比特幣交易記錄公開透明,確保公正與平等的交易環境。
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  • 去中心化運作:沒有中央機構控制,由全球網友共同營運,降低政治干預風險。

≣ 比特幣風險

  • 價格波動:比特幣市場波動大,價格可能在短時間內劇烈波動,可能一日內漲跌超過 20~30%。
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  • 監管風險:法規環境不明確,政府和監管機構態度可能變動,影響比特幣價格和流動性。
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  • 被駭風險:存在駭客攻擊風險,交易所或錢包遭入侵可能導致比特幣被竊取或損失,資安意識和平台選擇相當重要。
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  • 市場風險:價格受市場需求、投資者情緒和金融因素影響,全球經濟不穩定、重大新聞事件都可能對價格產生影響。
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  • 技術風險:比特幣依賴區塊鏈技術,但仍存在未知問題和可擴展性挑戰,可能影響長期發展。

比特幣怎麼玩?新手必看五種投資方式

≣ 比特幣現貨交易,放在交易所

比特幣的第一種玩法,就是股神巴菲特奉行的「Buy & Hold」策略,看好比特幣的增值潛力,買進比特幣現貨並持有一段時間,大道至簡,當個堅定的 HODLer

現行主流的方式是使用加密貨幣交易所(如國內的 ACE、BitoPro、MAX 交易所;國際的幣安、OKX 交易所等),註冊這些交易所就像是去銀行開戶,搞定後只要入金,並購買比特幣現貨即可。

購買完的比特幣會放在交易所裡。

這種玩法的優點是門檻低、操作簡易、介面人性化等;但你的資金其實就和存在銀行一樣,是被託管的,必須承擔中心化機構倒閉的風險,例如此前 FTX、矽谷銀行暴雷破產事件。

這也帶出了比特幣的第二種玩法——現貨交易,放在加密貨幣錢包。

≣ 比特幣現貨交易,放在加密貨幣錢包

意思是比剛剛多做一動,把比特幣從交易所轉帳到自己的加密貨幣錢包裡,自己保管。

轉移比特幣至個人錢包的玩法,有更高的去中心化程度,不用擔心交易所倒閉,但這也伴隨著需要妥善保管錢包私鑰(助記詞)的責任,因爲遺失將無法找回資產。

如果把比特幣放在交易所,即使忘記帳號密碼,還是可以進行還原;相較之下,將比特幣置於加密貨幣錢包(熱錢包、冷錢包)裡,將完全由個人負責,對於素來習慣了中心化服務的我們來說,剛開始可能會不太習慣。另外,雖然加密貨幣錢包提供更高的安全性,但未來若要換成法幣,仍然需要把幣轉到交易所,可能增加使用上的複雜度和不方便。

比特幣存放方式比較
比特幣存放方式比較

≣ 比特幣合約交易

合約是「永續期貨合約」(Perpetual Futures)的簡稱,是一種幣圈獨有且常見的投資工具,它的英文縮寫是 PERP,例如比特幣永續合約,就稱之為 BTC-PERP。

和前兩種玩法提到的「現貨」不同,現貨是指你實際持有可以轉移、販售、支付的加密貨幣;而「期貨」**是指你持有一份「象徵著該產品未來將以某價格結算」的證明,並未實際持有任何加密貨幣。**而且時效是「永續」的,沒有到期日,意味著只要你的保證金足夠,你可以永久持有該合約,自由選擇何時結算。

合約交易
合約交易

所以比特幣合約交易,可以讓你在沒有比特幣的情況下,透過開設不同倍率槓桿,以小博大進行做多或做空的短線操作,但也要留意(爆倉)風險!

釋例:比特幣合約交易

Chainee 花 20,000 美元買到 1 顆比特幣現貨,但若開 10 倍槓桿合約就可以買到 10 顆(不是真的持有比特幣),損益隨之放大成十倍。

萬一比特幣跌到 36,000 美元,則現貨持有者虧損 4000 美元(−10%),並留在市場;而合約持有者則是虧損 40,000 USDT,已經觸及當初開單(開倉)的本金——俗稱保證金——於是這單就被強行賣掉(平倉),以防止交易繼續虧損卻無法償還的情況。

槓桿開的愈大,對價格的敏感程度也愈高。例如開 20 倍槓桿,比特幣現貨價格只要掉價 1000美元(−5%),Chainee 持有(持倉)的合約部位就會爆掉(爆倉)啦!

≣ 比特幣網格交易

網格交易如同字面所述,將幣價切割成一格一格,投資人需先配置好兩種資產,例如一部分的比特幣和一部分的美元穩定幣:

  • 比特幣下跌時,每次觸及 1 格,機器人就幫你買進一些比特幣,並在觸及價上方掛 1 份賣單。
  • 比特幣上漲時,每次觸及 1 格,機器人就幫你賣出一點幣特幣,並在觸及價下方掛 1 份買單。

以此實現在「平盤震盪」行情中,賺取穩定的買賣價差。

這是個邏輯簡單、操作繁瑣的交易策略,雖然能自己手動操作,但還是傾向寫好參數便交給機器人 7 x 24 全年無休去跑。多數投資人使用網格交易策略時,都是直接用機器人操作。

網格交易
網格交易

≣ 比特幣理財

前面提到的四種玩法都是「交易」活動,目的是為了賺取買賣價差,每天跟著盤勢上沖下洗;你可能會好奇,在幣圈闖盪,沒有有比較穩健的玩法?

有的!這些活動的共通點是具有放貸性質——賺取被動孳息——被歸類在「理財」活動,而不以「交易」來稱呼,包括了加密貨幣活存、定期、質押、雙幣理財流動性挖礦等。

例如幣安交易所的「幣安賺幣」產品,這是一種低風險的儲蓄計劃,類似於傳統金融中的定存,用戶透過「固定期限內鎖定資產」的手段獲得更高收益,提供超過百種熱門加密貨幣——當然也包括比特幣——鎖定期間為 7~120 天,賺取相較於活存更多收益。

釋例:幣安賺幣

最低投資額:不同幣種限制不同,約 0.1 美元起 
手續費:零手續費 
分發:每日 
風險程度:低 
提前贖回:可(不會傷及本金,但會失去所有計息獎勵)

比特幣怎麼玩?小結

  1. 比特幣現貨交易在交易所:簡單買入持有,操作容易,但需面對交易所倒閉風險。
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  2. 比特幣現貨交易放在錢包:去中心化更高,但需自負私鑰保管責任。
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  3. 比特幣合約交易:槓桿操作,以小博大,但需注意爆倉風險。
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  4. 比特幣網格交易:在平盤震盪行情賺取差價,機器人自動化操作。
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  5. 比特幣理財:具有放貸性質。低風險,例如活存、定期、雙幣理財、流動性挖礦等。

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