最後更新日期：2024 年 9 月 20 日
比特幣怎麼玩？
加密貨幣投資的世界裡，充滿著各種挑戰與機會，其中最入門級的玩法絕對是先從這個市場的「藍籌幣」比特幣開始接觸，從最基本的現貨交易到進階的合約交易，以及透過網格交易與理財活動獲取利潤，本文將探索五種主要的比特幣投資方式。
比特幣簡介
比特幣（BTC、Bitcoin）是全球市值最大的加密貨幣，有兩層含義：一是作為「幣」本身，二是支持整個交易系統的「區塊鏈網路」。通常指加密貨幣時用「比特幣」，指區塊鏈網路時則用「比特幣區塊鏈」或「比特幣協議」。
2008 年金融危機後，神秘人物「中本聰」（Satoshi Nakamoto）發表《比特幣，點對點的電子現金系統》論文，比特幣問世。比特幣是透過區塊鏈網路進行資金轉帳，且去中心化運作。
比特幣設計解決了傳統貨幣和金融體系的問題：去中心化避免地緣政治影響、固定供應量免於通脹風險、公開透明保障交易公正性。此外，比特幣提供金融服務給第三世界國家，降低金融參與門檻，創造公開透明的金融體系。
延伸閱讀：比特幣是什麼？一文了解加密貨幣之王比特幣的十大必備知識
比特幣特色與風險
≣ 比特幣特色
- 固定供應量：比特幣最多只能發行 2100 萬枚，避免了通脹風險。
. - 區塊鏈技術：比特幣交易記錄公開透明，確保公正與平等的交易環境。
. - 去中心化運作：沒有中央機構控制，由全球網友共同營運，降低政治干預風險。
≣ 比特幣風險
- 價格波動：比特幣市場波動大，價格可能在短時間內劇烈波動，可能一日內漲跌超過 20~30%。
. - 監管風險：法規環境不明確，政府和監管機構態度可能變動，影響比特幣價格和流動性。
. - 被駭風險：存在駭客攻擊風險，交易所或錢包遭入侵可能導致比特幣被竊取或損失，資安意識和平台選擇相當重要。
. - 市場風險：價格受市場需求、投資者情緒和金融因素影響，全球經濟不穩定、重大新聞事件都可能對價格產生影響。
. - 技術風險：比特幣依賴區塊鏈技術，但仍存在未知問題和可擴展性挑戰，可能影響長期發展。
比特幣怎麼玩？新手必看五種投資方式
≣ 比特幣現貨交易，放在交易所
比特幣的第一種玩法，就是股神巴菲特奉行的「Buy & Hold」策略，看好比特幣的增值潛力，買進比特幣現貨並持有一段時間，大道至簡，當個堅定的 HODLer。
現行主流的方式是使用加密貨幣交易所（如國內的 ACE、BitoPro、MAX 交易所；國際的幣安、OKX 交易所等），註冊這些交易所就像是去銀行開戶，搞定後只要入金，並購買比特幣現貨即可。
購買完的比特幣會放在交易所裡。
這種玩法的優點是門檻低、操作簡易、介面人性化等；但你的資金其實就和存在銀行一樣，是被託管的，必須承擔中心化機構倒閉的風險，例如此前 FTX、矽谷銀行暴雷破產事件。
這也帶出了比特幣的第二種玩法——現貨交易，放在加密貨幣錢包。
≣ 比特幣現貨交易，放在加密貨幣錢包
意思是比剛剛多做一動，把比特幣從交易所轉帳到自己的加密貨幣錢包裡，自己保管。
轉移比特幣至個人錢包的玩法，有更高的去中心化程度，不用擔心交易所倒閉，但這也伴隨著需要妥善保管錢包私鑰（助記詞）的責任，因爲遺失將無法找回資產。
如果把比特幣放在交易所，即使忘記帳號密碼，還是可以進行還原；相較之下，將比特幣置於加密貨幣錢包（熱錢包、冷錢包）裡，將完全由個人負責，對於素來習慣了中心化服務的我們來說，剛開始可能會不太習慣。另外，雖然加密貨幣錢包提供更高的安全性，但未來若要換成法幣，仍然需要把幣轉到交易所，可能增加使用上的複雜度和不方便。
≣ 比特幣合約交易
合約是「永續期貨合約」（Perpetual Futures）的簡稱，是一種幣圈獨有且常見的投資工具，它的英文縮寫是 PERP，例如比特幣永續合約，就稱之為 BTC－PERP。
和前兩種玩法提到的「現貨」不同，現貨是指你實際持有可以轉移、販售、支付的加密貨幣；而「期貨」**是指你持有一份「象徵著該產品未來將以某價格結算」的證明，並未實際持有任何加密貨幣。**而且時效是「永續」的，沒有到期日，意味著只要你的保證金足夠，你可以永久持有該合約，自由選擇何時結算。
所以比特幣合約交易，可以讓你在沒有比特幣的情況下，透過開設不同倍率槓桿，以小博大進行做多或做空的短線操作，但也要留意（爆倉）風險！
釋例：比特幣合約交易 Chainee 花 20,000 美元買到 1 顆比特幣現貨，但若開 10 倍槓桿合約就可以買到 10 顆（不是真的持有比特幣），損益隨之放大成十倍。 萬一比特幣跌到 36,000 美元，則現貨持有者虧損 4000 美元（−10%），並留在市場；而合約持有者則是虧損 40,000 USDT，已經觸及當初開單（開倉）的本金——俗稱保證金——於是這單就被強行賣掉（平倉），以防止交易繼續虧損卻無法償還的情況。 槓桿開的愈大，對價格的敏感程度也愈高。例如開 20 倍槓桿，比特幣現貨價格只要掉價 1000美元（−5%），Chainee 持有（持倉）的合約部位就會爆掉（爆倉）啦！
≣ 比特幣網格交易
網格交易如同字面所述，將幣價切割成一格一格，投資人需先配置好兩種資產，例如一部分的比特幣和一部分的美元穩定幣：
- 比特幣下跌時，每次觸及 1 格，機器人就幫你買進一些比特幣，並在觸及價上方掛 1 份賣單。
- 比特幣上漲時，每次觸及 1 格，機器人就幫你賣出一點幣特幣，並在觸及價下方掛 1 份買單。
以此實現在「平盤震盪」行情中，賺取穩定的買賣價差。
這是個邏輯簡單、操作繁瑣的交易策略，雖然能自己手動操作，但還是傾向寫好參數便交給機器人 7 x 24 全年無休去跑。多數投資人使用網格交易策略時，都是直接用機器人操作。
≣ 比特幣理財
前面提到的四種玩法都是「交易」活動，目的是為了賺取買賣價差，每天跟著盤勢上沖下洗；你可能會好奇，在幣圈闖盪，沒有有比較穩健的玩法？
有的！這些活動的共通點是具有放貸性質——賺取被動孳息——被歸類在「理財」活動，而不以「交易」來稱呼，包括了加密貨幣活存、定期、質押、雙幣理財、流動性挖礦等。
例如幣安交易所的「幣安賺幣」產品，這是一種低風險的儲蓄計劃，類似於傳統金融中的定存，用戶透過「固定期限內鎖定資產」的手段獲得更高收益，提供超過百種熱門加密貨幣——當然也包括比特幣——鎖定期間為 7～120 天，賺取相較於活存更多收益。
釋例：幣安賺幣 最低投資額：不同幣種限制不同，約 0.1 美元起 手續費：零手續費 分發：每日 風險程度：低 提前贖回：可（不會傷及本金，但會失去所有計息獎勵）
比特幣怎麼玩？小結
- 比特幣現貨交易在交易所：簡單買入持有，操作容易，但需面對交易所倒閉風險。
. - 比特幣現貨交易放在錢包：去中心化更高，但需自負私鑰保管責任。
. - 比特幣合約交易：槓桿操作，以小博大，但需注意爆倉風險。
. - 比特幣網格交易：在平盤震盪行情賺取差價，機器人自動化操作。
. - 比特幣理財：具有放貸性質。低風險，例如活存、定期、雙幣理財、流動性挖礦等。
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