投資虛擬貨幣合法嗎？大眾對於 虛擬貨幣 交易的印象一般都偏向負面，「虛擬貨幣詐騙」、「虛擬貨幣洗錢」、「資金盤」這些是提到虛擬貨幣時最常見的詞彙了。投資人也因為「虛擬貨幣好像很好賺」，而紛紛想要投入這個新興投資市場。針對如此高風險的投資標的政府有管制嗎？台灣虛擬貨幣法規有哪些？這應該是許多人投資 加密貨幣 心中的最大疑惑。

提到虛擬貨幣，第一直覺會聯想到 比特幣、以太幣或其他代幣，那虛擬貨幣是什麼呢？簡單來說，虛擬貨幣是一種新興的交易媒介，有別於各國政府發定的法定貨幣，虛擬貨幣是透過密碼學的原理，來達成交易的行為，並以不可竄改與匿名性等優勢席捲全球。

早在2013年金管會就已經注意到比特幣，並且明確公布比特幣的定性並非貨幣，而屬於高度投機的數位虛擬商品，直到去年金管會依然反覆強調加密貨幣是商品不是貨幣，並多次提醒投資人因虛擬貨幣具有高波動性，因此在投資前應謹慎評估風險。

有興趣的可以看看這篇文章【虛擬貨幣課稅嗎？】，來更加了解台灣政府對於虛擬貨幣規範的態度是什麼。

在2017年ICO市場興盛時期，虛擬貨幣犯法問題不斷，資金盤詐騙手法五花八門。金管會也發布新聞稿，針對ICO的高投資風險及虛擬貨幣詐騙予以警告。

所謂ICO（Initial Coin Offering，「首次代幣發行」）是指企業透過發行虛擬貨幣或代幣，銷售予投資人的募集資金行為。金管會表明有關ICO代幣的定性以及ICO要適用什麼法規應該個案判斷，並強調ICO有構成證券交易法有價證券的可能。如果特定的虛擬貨幣構成證券交易法第6條的有價證券，就要適用證券交易法相關規定，違反將面臨最高5年的有期徒刑，還會併科最高新臺幣1500萬元的罰金。

發幣除了要注意證券交易法的規範與刑責，也要特別注意是否有構成刑法第339條詐欺罪及銀行法第29條之1違法吸金罪的可能。也就是說，雖然是虛擬貨幣投資是新興市場，但像詐欺罪與違法吸金罪這樣的刑事責任，並不一定需要修法或是另外針對虛擬貨幣訂定專法，就可以透過現行法律來規範虛擬貨幣犯罪行為。

【貓董律師補充】

銀行法第29-1條：以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。

銀行法第125條：違反第二十九條第一項規定者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。其因犯罪獲取之財物或財產上利益達新臺幣一億元以上者，處七年以上有期徒刑，得併科新臺幣二千五百萬元以上五億元以下罰金。

銀行法第29-1條與銀行法第125條所要規範的行為，就是俗稱的違法吸金。如果並非特許行業卻收受他人的資金，會被判７年以上有期徒刑喔（比詐欺還重！）

洗錢防制在全球一直都是金融領域非常重要的議題，以預防犯罪者透過投資標的洗白贓款，虛擬貨幣因匿名性的特性因此虛擬貨幣洗錢問題更是為人詬病。在2015年6月，國際反洗錢組織的FATF就針對虛擬貨幣洗錢問題發布洗錢防制指引，闡明洗錢防制規範該如何適用於虛擬貨幣產業中。

臺灣也跟上這波洗錢防制浪潮，在2018年年底修正洗錢防制法第5條，明文將虛擬貨幣平台及交易業務納入規範，奠定了虛擬貨幣洗錢防制的法源基礎。到2021年6月正式公布「虛擬通貨平台及交易業務事業防制洗錢及打擊資恐辦法」，將虛擬貨幣洗錢防制規範訂定地更加完整且細緻，例如業者應確認客戶身份、遇到疑似使用人頭等情形應婉拒交易、疑似洗錢的交易應向法務部申報等。儘管業者和投資人進行虛擬貨幣交易時要遵守較嚴謹的程序、多重審核，看似較麻煩，但也藉此防制不肖人士利用虛擬貨幣洗錢。

金管會於近一兩年更積極敦促虛擬貨幣業者應依照指定的文件、資料及方式完成洗錢防制法令遵循聲明後才能營業。若業者未符合相關規範，金管會得依照洗錢防制法第6條第4項規定處最高新臺幣1000萬元的罰鍰。

原文連結，經同意後轉載自《貓董律師》官方部落格。

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責任編輯：潮哥

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