早安，各位天使投資人 👼
今天文章的主軸是：建構「Web3 世界地圖」、分享我認為在未來極具潛力的板塊與賽道，以及我在下個牛市的佈局思路，馬上開始吧！
Web3 世界地圖
在股票市場裡，我們會依據產業來區分股票的「板塊」。每個板塊下又能根據公司性質劃分為多個「賽道」，讓股市投資者能完整的看到「股票投資世界」。
舉例來說，股市可以分為科技板塊、金融板塊等等；而科技板塊之下有著軟體賽道、AI 賽道。
在 Web3 世界中，我認為可以分為四大板塊，分別是「區塊鏈基礎設施」、「交互工具與協議」、「去中心化金融」與「Web3 應用與其他」。
用圖像會比較好理解，在我腦子裡大概長這樣子：
在每個板塊下，根據項目的特性與性質，又可以再細分成不同賽道。
P.S. 以下賽道部分我就不一一展開介紹，之後會寫單獨的賽道分析文章並補上連結！
四大板塊與其龍頭賽道
🔶 區塊鏈基礎設施（Blockchain Infrastructure）
「區塊鏈基礎設施」是支撐起 Web3 世界運轉的核心基礎，這邊指的是作為底層架構運行的 Layer 0 / Layer 1 / Layer 2 的眾多區塊鏈。它們提供了去中心化且安全的環境，讓開發者們能夠以此為基礎開發出不同的 Web3 應用。
賽道一：Layer 1 區塊鏈 → 有獨特的共識機制和結算層，可以獨立運轉
賽道二：Layer 2 區塊鏈與擴容方案 → 幫助「Layer 1 區塊鏈」提高性能和效率
賽道三：Layer 0 區塊鏈與跨鏈橋 → 讓鏈與鏈之間能夠輕鬆傳遞訊息與資產
🔶 交互工具與協議（Accessing Tools & Protocol）
「交互工具與協議」就像是連結 Web2 世界 & Web3 世界的橋樑，能讓一般人更輕鬆地進入 Web3 世界。這主要包括能將法幣兌換成加密貨幣的中心化交易所、儲存加密貨幣的冷熱錢包、幫助用戶查閱鏈上數據的瀏覽器等等。
賽道一：錢包
賽道二：中心化交易所
賽道三：鏈上數據工具與瀏覽器
🔶 去中心化金融（DeFi, Decentralized Finance）
「去中心化金融」就是建構在區塊鏈上的各項金融應用，讓用戶在不需中間人、自己保管資產的情況下，無空間限制的享受金融服務。基本上能在傳統金融做的事情，DeFi 都能使用區塊鏈做到，以下是目前的幾大龍頭賽道。
賽道一：去中心化交易所（DEX）
賽道二：流動性質押（LSD）
賽道三：借貸（Lending）
賽道四：衍生品交易（Derivatives）
賽道五：真實世界資產（RWA）
🔶 Web3 應用與其他（Web3 Applications & Others）
「Web3 應用與其他」指的是除去金融為導向的應用外，使用區塊鏈技術建構的各項應用。最有名的幾項包括去中心化的社交平台、數位收藏品、遊戲、與利用智能合約創建的自治組織等等。
賽道一：NFT
賽道二：DAO
賽道三：SocialFi
賽道四：GameFi
賽道五：去中心化儲存
上面列舉的都是該板塊中的龍頭賽道，每個板塊的賽道不只有以上這些。我在未來如果有看到值得關注的會再更新文章列表，把他們加上去。
板塊與賽道投資分析 / 佈局思路
問題來了：「四大板塊，無數賽道，作為幣圈投資人的我們注意力有限，該關注哪些板塊或是賽道？」
分享一下我的想法：
作為幣圈投資者，我們可以先把「交互工具與協議」板塊刪除 — 不需要把心力放在這邊。原因是在此板塊裡面的賽道與項目雖然非常具備潛力，但大多都是以「傳統創投」的方式融資的（意味項目方選擇出售公司股權，而不是在鏈上發行治理代幣），因此作為幣圈投資人的我們很難能夠參與其中。
在其他三塊板塊中，我認為可以分為短、中、長期來看。
短期佈局
短期來說（現在～牛市初期，大概 2 年以內）— 關注「區塊鏈基礎設施」板塊
作為無數 Web3 與 DeFi 應用的底層架構，每次牛市都離不開區塊鏈基礎設施（公鏈）們的互相競爭。原因是只要能夠得到足夠規模的採用，單是區塊鏈 Gas Fee 帶來的代幣需求就足以抬升幣價。
目前板塊裡的競爭不算激烈，以太坊靠著 Layer 2 擴容方案的幫助解決了 Gas Fee 過高的問題，因此佔據了絕對的市場優勢（以 TVL 來算的話，市場份額大約 60%），不過其他 Layer 1 區塊鏈如 Solana、BSC、Avalanche 也都還在持續建設，更別提還有 Polkadot 與 Cosmos 這種主打「互操作性」的區塊鏈隨時準備把以太坊拉下王座。在這場公鏈爭搶市場份額的戰爭中，充滿著無數機會。
中期佈局
中期來說（牛市初期～中期，大概 3 年內）— 關注「DeFi」板塊
隨著公鏈戰爭打響，「DeFi」板塊會是我的下一個關注目標，尤其是「流動性質押」、「衍生品交易」、與「真實世界資產」三大賽道。這三大賽道在上一次牛市中都沒有機會展露頭角，因此潛力相較於已經發光過的其他賽道（如 DEX 與借貸賽道）會讓我更期待。
另外，「真實世界資產」這種能夠讓用戶以「代幣形式」連結現實資產的賽道勢必能夠讓更多原本該在傳統金融世界的資金流入幣圈，絕對擁有引爆下輪牛市的潛力。
長期佈局
長期來說（牛市中期～後期，大概 5 年內） — 關注「Web3 應用與其他」板塊
在牛市的後期，我的預想是公鏈戰爭尾聲後的穩定以及技術發展讓「Web3應用」以全新、能夠出圈的方式出現在人們的眼前，不管是以社交為主題的 SocialFi、遊戲為主題的 GameFi，「出圈」才能夠吸引更多新用戶前往 Web3 世界，並把牛市推到高峰。
在上一次的牛市，我們並沒有足夠的科技做後盾建構我們心中的「元宇宙」，但隨這這次的 Apple Vision Pro 發布、Nividia 更強大的算力晶片、新型的 VR / AR 技術、以及人們對於數位世界的高接受度，或許「元宇宙」會在下次牛市成為我們心中的樣子。
最後一次的牛市紅利
