自 MicroStrategy（現更名為 Strategy）開創企業持有比特幣的先河，越來越多公司正效仿，將比特幣和其他加密貨幣納入資產負債表，並探索抵押貸款、衍生品等金融產品。

例如，香港上市公司 MemeStrategy（由 9GAG 和 Memeland 創辦人 Ray Chan 領導）通過收購 Howkingtech International，計劃投資比特幣並開發 Web3 金融產品，成為亞洲首家公開上市的虛擬資產生態企業。

2024年，不同企業持有比特幣總量達 998,374 BTC，同比增長 31%，顯示這一趨勢正在加速。

在這波浪潮中，Twenty One Capital 以其創新的比特幣原生金融服務，成為 2025 年比特幣金融的領航者。這家由 Tether、SoftBank 和 Strike 創辦人 Jack Mallers 聯合創辦的公司，持有 42,000 比特幣，並獲得 5.85 億美元融資。Twenty One 的使命是將比特幣從「數位黃金」轉化為全球金融的核心，推出改變金融格局的服務。

▍比特幣原生金融服務是什麼？

是用比特幣區塊鏈技術打造的金融產品，如貸款、投資、支付等，直接在比特幣網絡上運行，安全、透明，不依賴銀行。

Twenty One利用比特幣區塊鏈的強大技術，可能推出三項改變金融格局的服務，滿足個人與商家的需求，推動比特幣成為主流金融資產。

▍比特幣技術的共用基礎

所有服務都依賴比特幣區塊鏈的三大核心技術，確保安全、高效、透明：  

  • Taproot：像「隱形帳本」，讓交易更小（400-1000字節，節省20-30%手續費）、更隱私（複雜交易看起來像普通轉帳），並支援簡單規則（如多人簽名、定時規則）。 
  • 閃電網絡：像「高速列車」，每秒處理數千筆交易，費用僅1-2 sat，適合快速支付或小額結算，主鏈僅記錄最終大額交易。 
  • OP_RETURN：像「數位便籤」，允許在比特幣交易中附加一小段數據（最多80字節），用來記錄額外信息，例如合約條款、價格標記或身份驗證，增強交易的功能性。
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這些技術就像比特幣的「金融工具箱」，為Twenty One的服務提供穩固基礎，確保交易安全、成本低，並適應比特幣的低頻高價值特性（7 TPS）。

▍以下是三種  Twenty One 可能推出的比特幣金融創新服務：

1. 比特幣抵押貸款平台

  • 概述：用戶以比特幣作為抵押，借入 Tether 的 USDT 穩定幣。例如，抵押1個比特幣可借5萬美元，無需賣幣即可獲得現金用於投資或消費。若未還款，比特幣自動轉給貸方，公平安全。
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  • 獨特功能：  
    • 提供高抵押率貸款（150-200%），讓用戶保留比特幣的升值潛力，同時獲得現金。  
    • Tether 的 USDT 作為貸款貨幣，穩定無波動，適合全球用戶。  
    • 自動化定時規則（例如「6 個月內還款，否則沒收比特幣」），無需中介，降低成本。
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  • 市場影響：2025 年比特幣預計達 20 萬美元，持有者急需流動性但不願賣幣。DeFi 貸款市場規模達 2000 億美元，比特幣貸款仍處早期階段。Tether 的 1100 億美元 USDT 市場提供穩定資金，SoftBank 的全球客戶網絡吸引高淨值個人與機構，預計搶占 10% 市場份額（200 億美元）。
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  • 重要性：這服務讓比特幣成為可抵押的資產，類似房產貸款，開啟財富管理新可能。

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2. 比特幣衍生品市場（DLC）

  • 概述：透過 Discreet Log Contracts（DLC），用戶可在比特幣區塊鏈上簽訂去中心化的期貨合約，押注比特幣或其他資產的價格。例如，「如果 2025 年底比特幣超過 20 萬美元，A 付 B 0.1 比特幣」。
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    簡單來說，這允許用戶買升（看漲）或做空（看跌），類似傳統期貨，但無需銀行或交易所介入，自動結算更安全。
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  • 市場影響：2024 年 CME 比特幣期貨交易量超 5000 億美元，顯示衍生品需求旺盛。DLC 作為比特幣原生方案，費用低且無中介風險。Jack Mallers 的 Strike 已驗證 DLC 技術，SoftBank 的金融網絡可引入對沖基金，預計 2025 年交易量達 400 億美元。
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  • 重要性：DLC 讓比特幣成為專業投資工具，吸引散戶與機構參與加密市場。
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3. 商家比特幣支付結算系統

  • 概述：商家可接受比特幣付款，Twenty One 即時將其兌換為 USDT 或法幣存入銀行帳戶，免除價格波動風險，讓比特幣像信用卡一樣好用。
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  • 獨特功能：  
    • 提供簡單的「比特幣收款機」，商家無需懂加密技術即可接受比特幣。  
    • Tether 的 USDT 作為兌換中介，確保穩定資金，支援全球支付。  
    • 自動化每日結算，降低商家運營負擔。
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  • 市場影響：2024 年接受比特幣的商家增長 30%，2025 年需求更強。Strike 的 10 億美元交易量證明支付系統可行，SoftBank 的零售網絡（如日本連鎖店）加速採用，瞄準 100 億美元加密支付市場的 50%（50 億美元）。
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  • 重要性：這系統讓比特幣走進商店，成為日常貨幣，推動主流採用。

▍Twenty One的成功之道

資源優勢：Tether 的 1100 億美元 USDT 市場確保流動性，SoftBank 的全球影響力吸引頂尖客戶，Jack Mallers 的 Strike 經驗推動支付與衍生品創新。

市場機遇：2025 年比特幣牛市（10-25 萬美元）與 580 億美元 ETF 流入，為 Twenty One 創造絕佳環境。

▍結語

小問題和大家互動：

  • 你最看好哪項 Twenty One 服務？為什麼？  
  • 預測 2025 年 12 月比特幣價格——10 萬、20 萬美元，或更高？  
  • 你認為比特幣會成為日常支付的主流貨幣嗎？

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