最後更新時間:2023 年 8 月 26 日

加密貨幣是什麼東西?有什麼樣的特性或種類?跟虛擬貨幣又有什麼不一樣?

雖然加密貨幣是虛擬貨幣的一種,但兩者的運作模式有著極大的差異。本篇文章將教大家如何區分虛擬貨幣與加密貨幣,並介紹加密貨幣特性、種類、用途、風險等等,透過此文章可以幫助初學者對加密貨幣有進一步的認識。


虛擬貨幣與加密貨幣的區別

虛擬貨幣和加密貨幣最大的區別在於,是否使用由區塊鏈技術、密碼學所打造。

虛擬貨幣(Virtual Currency)

虛擬貨幣又稱為「數位貨幣」,指任何非實體的貨幣。通常透過大型企業發行,並保留最終決定權,較為中心化。主要提供用戶在網路上使用、折抵消費或累積積分等。例如蝦幣、Line Point、街口幣、Open Point 等。

加密貨幣(Crypto Currency)

加密貨幣也包含在虛擬貨幣中,但其運作方式及原理較為複雜,是使用密碼學加密過後,並運行在區塊鏈上的虛擬貨幣。簡單來說,加密貨幣就是密碼學和虛擬貨幣的結合。例如比特幣、以太幣、狗狗幣等。

加密貨幣起源於「比特幣」,是基於區塊鏈技術的創新。

2008 年 10 月 31 日,一位神秘人物化名為「中本聰」(Satoshi Nakamoto)發表了一篇九頁的論文,這篇論文即為《比特幣白皮書》,也是比特幣這個詞第一次出現在公眾視野裡。

中本聰的論文並未提到「區塊鏈(Blockchain)」一詞,這個詞彙是日後用來描述比特幣實現點對點電子現金系統(可理解為轉帳系統)的技術,由後人創造出來的。

2009 年 1 月 3 日,中本聰成功挖(Mine)出歷史上第一個區塊,這被稱為比特幣的創世區塊(Genesis block),也正式宣告了比特幣區塊鏈網路正式上線。

延伸閱讀:一文了解加密貨幣之王比特幣的十大必備知識

了解了虛擬貨幣與加密貨幣的區別後,讓我們把兩者拿來跟法定貨幣一起比較,如此新手更能清楚瞭解其中的差異性。

虛擬貨幣與加密貨幣的區別
虛擬貨幣與加密貨幣的區別

* 為了方便比較,表格中的虛擬貨幣指的是透過大型企業發行的點數貨幣,例如 Line Point、蝦幣。


加密貨幣特性

由於加密貨幣是由區塊鏈技術驅動的產物,自然而然繼承了區塊鏈的幾大特性,這些特性賦予了加密貨幣獨一無二的地位,也是加密貨幣在人們心中重要的價值體現,以下我們一個一個來介紹。

加密貨幣特性
加密貨幣特性

去中心化

加密貨幣是利用區塊鏈技術驅動的貨幣,並不由任何中心化機構(如政府或銀行)發行和控制;而是基於一套共識機制,通常在創立初階已經把發行規則嵌於程式碼中(code is law),確定代幣總供應量及挖礦難度、獎勵減半週期等,這些規則無法被竄改。

雖說這樣保證了無人擁有對於貨幣的完整控制權,避免了中心化系統中的許多問題,但同時因為沒有任何政府或機構能擔保價值,其價值通常是由市場共識決定的。

延伸閱讀:區塊鏈的靈魂:3 大共識機制是什麼?為什麼需要挖礦?

透明性

傳統金融世界中,法幣的交換及轉出都需要透過中間人(也就是銀行或政府),只有中間人有權利調閱個人的交易紀錄,資訊處於不透明的狀態。加密貨幣世界中,所有的交易資訊都會被礦工們公開記錄在區塊鏈上,且任何人都可隨時查詢。這使交易變得非常透明化,我們可以看到所有的資金轉移及流向。

匿名性

雖然區塊鏈上紀錄了所有加密貨幣交易資訊,但卻具有匿名性,因為區塊鏈記載的並非交易人名字,而是錢包地址。錢包地址是由數字跟英文組成的一長串字元,類似你的銀行帳號,通常只看錢包地址無法得知持有人是誰。

不可竄改

由於加密貨幣是在區塊鏈上運行,因此也繼承了區塊鏈的不可竄改及不可逆的特性。一但交易被確認並記錄在區塊鏈上,該紀錄即無法被更改或逆轉。

換句話說,在使用加密貨幣進行轉帳時,一定要小心不要填錯資訊,因填寫錯誤可能導致該筆交易金額遺失,請務必要檢查仔細。

延伸閱讀:加密貨幣轉帳三步驟|區塊鏈匯款一點都不難,新手避免轉帳失敗必看懶人包

≣ 全球化

加密貨幣是一個無需許可的系統,不論種族、性別、年齡、階級、財富或政治立場,每個人只要建立一個加密貨幣錢包,都能在任何時間、地點使用加密貨幣,沒有人被排除在外。

≣ 轉帳效率高

加密貨幣轉帳速度快、成本低,而且還是 24/7 全天候服務。

24/7 是一天 24 小時,一週 7 天的縮寫,即全天候營業且全年無休。

2023 年 3 月,全球最大加密貨幣交易所幣安 Binance 做了一筆價值 9.8 億美元的加密貨幣轉帳,執行長趙長鵬(CZ)當時曾盛讚加這種支付方式。他說道:「這筆交易僅耗時 15 秒,費用為 1.29 美元。試想在一般情況下,在周一銀行開門營業之前,是否能通過一家銀行轉移 9.8 億美元?


加密貨幣種類

比特幣以外的加密貨幣,又被稱為山寨幣(Altcoin),但不代表他們毫無價值。在加密貨幣數據網站 CoinMarketCap 上追蹤幣種就有超過 9000 種,以下將介紹新手一定要知道的加密貨幣六大類別:公鏈幣、平台幣、穩定幣、迷因幣、DeFi 代幣、GameFi 代幣。

加密貨幣種類
加密貨幣種類

公鏈幣

在加密貨幣的世界裡有許多不同的區塊鏈,我們稱之為公鏈(公有區塊鏈的簡稱)。而公鏈幣就是運行在各大公鏈上的加密貨幣,用以當作該區塊鏈轉帳的手續費、治理投票、質押挖礦等,也是最受投資人歡迎的投資幣種之一。

比特幣
比特幣
比特幣是世界上第一個發行的加密貨幣,運行在比特幣區塊鏈上。BTC 被許多人稱為加密貨幣世界裡的黃金,不僅有著總量 2100 萬顆的限制,也是市值最大、受到最多人認可的加密貨幣。

以太幣
以太幣
以太幣運行在以太坊區塊鏈上,是為了應用而誕生的加密貨幣。ETH 可以說是加密貨幣世界裡的石油,發行總量目前沒有限制,主要用途是被用來支付交易手續費、在區塊鏈上運行智能合約等等。

穩定幣

穩定幣也是一種加密貨幣,依據不同類型的儲備金支撐,可分為法幣穩定幣、商品穩定幣和加密貨幣穩定幣三種。

法幣穩定幣最常見,其價格錨定某種法定貨幣(如美元、歐元等),具有價值相對穩定的特性,不容易受到市場波動的影響,適合用來計價、支付、資金停泊等等——例如在獲利了結時,可先持有穩定幣,隨後考慮是否繼續投資其他加密貨幣,或者轉換為法幣回歸傳統金融體系——充當著傳統金融與加密金融之間的橋樑,大幅降低進入幣圈的門檻。

除此之外,穩定幣的支撐基礎還可以包括實體商品甚至是另一種加密貨幣。商品穩定幣背後仰賴實體商品(如黃金、白銀等),而當這些鏈接的資產升值時,商品穩定幣的價值也將隨之提升;同樣地,加密貨幣穩定幣則以其他加密貨幣作為擔保品,通常透過「超額儲備」機制以因應擔保品的波動幅度較大之特性。

USDT USDT 是由 Tether 公司發行的美元穩定幣,價格錨定美元;每發行 1 USDT 就會儲備 1 美元等值的現金或債券,是現在市值最大、最主流的美元穩定幣。
XUAT XAUT 是由 Tether 與英國貴金屬貿易商 TG Commodities Limited 合作推出的數位資產,其價值錨定黃金,使黃金得以在數位經濟中運用,同時解決了長期以來困擾黃金的問題,例如攜帶不便和轉移不易等。
DAI DAI 是市值最大的去中心化穩定幣,價格錨定美元;僅能透過智能合約鑄造,無法由挖礦或任何人發行。DAI 透過超額儲備的機制,以 USDC 為主要組成部分

平台幣

平台幣是中心化加密貨幣交易所為了籌措資金發行的加密貨幣,有點像股票股權的概念,因此平台幣的價值與應用場景會與加密貨幣交易所發展狀況直接掛鉤。

BNB 幣
BNB 幣
BNB 是由全球最大交易所幣安 Binance 發行的平台幣,可參加交易所的質押挖礦、LaunchPad 等活動。
OKB OKB 是 OKX 交易所發行的平台幣,可用於支付交易手續費、參與 OKX 平台上幣投票活動等

CRO 幣
CRO 幣
CRO 是由 Crypto.com 交易所發行的平台幣,質押 CRO 可申辦 Crypto.com 發行的加密貨幣金融卡、參加 Supercharger 等活動。

迷因幣

迷因幣通常是為爆紅話題而發行的幣,發行之初通常沒有什麼實際用途。一旦這些迷因幣在社交媒體/網路論壇上引起討論並竄紅,幣價可能會一夕之間暴漲,投機性質高;隨著參與的人數增多,某些迷因幣可能會開始探索開發具有實際用途的功能或應用,以吸引更多的投資者。

迷因文化深受一部分幣圈人士的喜愛,不僅能帶來娛樂性和引發共鳴,還伴隨著病毒式擴散效應,促使社群熱烈炒作並集體追逐,使其成為一種投機成分相當高的幣種。

DOGE 狗狗幣
DOGE 狗狗幣
DOGE 狗狗幣是目前最市值最大、最熱門的迷因幣,深受特斯拉執行長馬斯克(Elon Musk)喜愛,目前已有多家商店接受狗狗幣付款,如 Twitch、SpaceX、Tesla 等。

SHIB 柴犬幣
SHIB 柴犬幣
SHIB 柴犬幣的價格經常受狗狗幣影響,在初次發行期間,有 50% 被分配到以太坊創辦人 Vitalik Buterin 的錢包。雖然是迷因幣,但後續更是發展出自己的生態系,如 ShibaSwap 去中心化交易所等。

≣ DeFi 代幣

DeFi 代幣是「去中心化金融」平台的原生功能型和/或治理型代幣,為用戶參與 DeFi 生態系提供權益和激勵手段。

UNI UNI 是去中心化交易所 Uniswap 推出的治理型代幣,持有超過 1% 總供應量的 UNI 持有者有權提出 Uniswap 的開發方向,其他 UNI 持有者可以投票決定是否通過該提案。
AAVE AAVE 是去中心化借貸協議 Aave 的功能型代幣,可以拿來質押賺錢,也可以作為抵押品借錢;後來 AAVE 也被賦予了參與治理的權益。

≣ GameFi 代幣

GameFi 代幣是指「遊戲化金融」領域中的加密貨幣代幣,這些代幣是區塊鏈遊戲(簡稱為「鏈遊」)裡的數位資產,由於一樣是由區塊鏈發行,能夠與區塊鏈生態中的其他加密貨幣實現等價交換,讓「Play to Earn」成為現實。

SAND SAND 是高自由度沙盒遊戲 The Sandbox 發行的加密貨幣,代表著這片元宇宙虛擬世界的經濟體系。玩家使用 SAND 在在遊戲中購買相關物品或土地,持有 SAND 也象徵著權力,可分享平台上的營運獲利並參與治理投票。
AXS AXS 是「邊玩邊賺」始祖 Axie Infinity 發行的加密貨幣。玩家使用 AXS 來交易遊戲裡的數位道具,也可以質押 AXS 以獲得每週獎勵並參與治理投票。

加密貨幣種類眾多,新手不需要一次全部都記起來,初期只需知道幾個較主流、常用的加密貨幣即可。日後可透過數據網站 CoinMarketCap 及 CoinGecko 查詢有興趣的幣種,這兩個平台是幣圈人最常用來查詢幣種、幣價、交易量的方式。

延伸閱讀:CoinMarketCap 是什麼?八大功能教學全收錄

延伸閱讀:CoinGecko 是什麼?CoinGecko 三大「隱藏用法」一次看!


加密貨幣六大應用

以下是鏈習生為大家盤點了加密貨幣(同質化代幣)的六種實際應用:

≣ 加密貨幣應用ㄧ:日常消費支付

不論是零售商家和支付巨頭都對「加密貨幣支付」躍躍欲試。

根據瑞波(Ripple)公司和美國快速支付委員會(FPC)在 2023 年 3 月發布的調查報告顯示,將近七成的支付業者看好在 2025 年以前,全球將有超過一半的商家接受「加密貨幣支付」這種新的支付方式。

傳統支付巨頭 Visa 和 Mastercard 也對「加密貨幣支付」格外重視和積極投入。例如 Visa 正在測試在以太坊區塊鏈上使用美元穩定幣 USDC 進行結算和支付,而 Mastercard 攜手幣安交易所,在南美洲的巴西和阿根廷,推出加密貨幣預付卡,允許這些國家的民眾使用比特幣、幣安幣等加密貨幣購物和支付帳單。

≣ 加密貨幣應用二:國際轉帳

加密貨幣的其中一個重要用途是「國際轉帳」,其效率之高已經在「加密貨幣特性」的段落討論過,這邊我們再舉一個全球性慈善捐款的例子。

加密貨幣捐款與傳統公益組織捐款(有著繁瑣的規章辦法和撥款規則)相比,有著明顯的優勢。加密貨幣可以在幾分鐘內將大量款項送到需要的地方,對於緊急情況特別有效同時金流完全透明,捐款金額公開呈現在區塊鏈帳本上,受到大眾監督,避免被黑箱作業挪用。

自 2022 年 6 月烏俄戰爭爆發以來,烏克蘭政府接受了來自全球民眾近 2.25 億美元的加密貨幣捐款,這些款項是透過區塊鏈傳送的。這個例子展現了加密貨幣在跨國資金轉移的潛力及效率。

≣ 加密貨幣應用三:國家法定貨幣

一些國家已開始討論將加密貨幣作為「法定貨幣」的可能性,甚至付諸實行。

例如現階段,薩爾瓦多、中非共和國、墨西哥以及某些群島或海外領地地區,已經採納比特幣為法定貨幣,讓比特幣作為一種補充和選擇性的貨幣形式,和法定貨幣一起雙軌並行。

以薩爾瓦多為例,原本將美元設為法定貨幣,導致該國政府受制於美聯儲的貨幣政策(大量印鈔導致貨幣貶值),削弱了財政自主權。然而,若將比特幣引入作為「Plan B」選項(未完全放棄美元,而是與比特幣並列使用),將能帶來更大的彈性與風險分散,逐漸實現「去美元化」的目標。

去美元化

一個國家「減少或不再依賴美元」作為其經濟體系的主要貨幣,而尋求其他貨幣或資產作為替代。這通常是為了增強該國的財政獨立性,降低受到美國經濟政策和美聯儲貨幣政策的影響,以及減少由美元波動和貶值所帶來的風險。

≣ 加密貨幣應用四:繳稅

在美國的科羅拉多州、佛羅里達州,儘管比特幣還不是該州的法定貨幣(具有法償效力),但州政府已悄然開放,宣布民眾可以比特幣來支付稅金或其他的政府規費,提供更多元的繳費管道。

法定貨幣的法償效力

上述提到的薩爾瓦多、中非等國家,一旦比特幣採用成為一國的法定貨幣,將與該國原本的法定貨幣擁有同等地位,成為日常生活中的付款方式、借貸關係、政府規費/稅收等公共與私人都無法拒絕的法定支付能力,自然也就可以用來繳稅。

≣ 加密貨幣應用五:集資眾籌

加密貨幣也能用於「集資眾籌」方面,這是因為區塊鏈技術和加密貨幣的特性,為眾籌活動帶來了更快速、更透明、更開放的顯著優勢。

2021 年 11 月 12 日,來自世界各地的網友們成立了名為「ConstitutionDAO」的鏈上自治組織,目標是買下 2021 年 11 月 18 日將在蘇富比拍賣的《美國憲法》初版印刷品。

不過短短一週時間,ConstitutionDAO 募集到近 5000 萬美元等值以太幣(約合 15 億新台幣 )的鉅額,儘管最後功敗垂成,但這樣的行動力在加密貨幣與去中心化組織的歷史上,留下了十分重要的紀錄!

≣ 加密貨幣應用六:NFT 與資產代幣化

加密貨幣還有一種應用是「資產代幣化」,特別涉及非同質化代幣(Non-Fungible Tokens, NFT)與現實世界資產(Real World Assets, RWA)的應用,最大的好處是增加資產的市場流動性、使用效率以及透明度。

無論是黃金、不動產、債務、藝術品或所有權等,這些有形或無形的價值,都可以在區塊鏈上以代幣形式呈現。例如 2023 年 7 月,有一位奢侈品牌《百達翡麗》的持有者 抵押了自己的手錶,使之轉化為債權 NFT,並在 NFT 借貸協議 Arcade 平台上,成功向陌生人借得 35,000 美元的貸款,類似區塊鏈上的當鋪交易。

這一創舉不僅為債權人帶來更多樣化的資金回收途徑,也為眾人展示了「資產代幣化」的實際應用潛力。


加密貨幣值得投資嗎?

加密貨幣的市場潛力不容忽視,儘管目前處於熊市,但加密貨幣和區塊鏈技術正在積極影響現實世界。

  1. 區塊鏈數據分析公司 Chainalysis 每年調查加密貨幣全球採用情況,結果顯示全球擁有加密貨幣資產的人數已達到 3 億,然而加密貨幣的普及率仍相對較低,僅有全球人口的 5% 接觸過加密貨幣或虛擬世界——這意味著加密貨幣市場目前仍處於早期階段,就像西部大拓荒的處女地一樣,有著巨大發展機會
    .
  2. 不過也有人把加密貨幣市場比喻為 1995 年至 2000 年為網路泡沫時期,因為目前市場上存在數以萬計的加密貨幣,流通中的代幣種類太多了,未來可能僅有極少數的項目能夠在競爭中存活下來;就如同網路泡沫發生前,許多新創網路公司蓬勃發展,但最終只有「極少數」能成功脫穎而出,其中包括了微軟、谷歌、亞馬遜和蘋果等知名企業。

總的來說,加密貨幣投資猶如面對一片未知的荒地,其中蘊含著無限潛力,但也伴隨著極高的不確定性和風險。為了在這個充滿機會和挑戰的領域取得成功,我們需要透過深入的研究和風險管理,選出真正有價值的資產。


加密貨幣投資有哪些風險?

如果你對投資加密貨幣躍躍欲試,進場前必須了解以下主要風險因素:

≣ 加密貨幣投資風險一:幣價高波動性

相較於傳統金融商品(例如股票、基金),加密貨幣市場波動非常大,價格可能在短時間內劇烈波動,一天內漲跌超過 20~30% 都是有可能的。

例如 2021 年「519 事件」,中國政府下令機構禁止提供加密貨幣相關服務,當時許多幣種價格在短短 24小時內下跌了 30~60%,整個幣圈哀鴻遍野。

≣ 加密貨幣投資風險二:各國監管態度

目前,加密貨幣的法規環境仍不夠明確,政府和監管機構可能隨時改變態度,祭出不利於市場的規定或政策,這可能對加密貨幣市場的價格和流動性產生負面影響。

目前台灣對於加密貨幣監管採取「循序漸進」的觀望態度,金管會在 2023 年 3 月 30 日表示,目前未把虛擬通貨列為特許事業,先提 9 大指導原則 要求業者自律,不排除日後再推廣產業發展。

≣ 加密貨幣投資風險三:保管風險

加密貨幣的存放與保管,其安全性建立在「私鑰」之上,就像你的保險箱鑰匙一樣,可以讓你進入自己的加密貨幣錢包,掌控裡面的數位資產。

一般建議將私鑰抄寫在紙上,自己妥善保管好(如果私鑰由交易所託管,則是另一回事,請參考風險四)。不過難免會有人不小心弄丟私鑰,一旦私鑰遺失,是無法恢復的。這和傳統金融不同,在傳統金融中,還有其他方法(例如本人攜帶雙證件,臨櫃申請印鑑變更)可以恢復你的帳戶權限,有機會獲得補救。

延伸閱讀:加密貨幣錢包是什麼?加密貨幣如何存放才安全?

≣ 加密貨幣投資風險四:被駭客攻擊

無論你選擇將加密貨幣託管於台幣/國際交易所(稍後詳談),或是使用自己的熱錢包持有,都存在著駭客攻擊的風險。一旦你的交易所或錢包遭到入侵,你的加密貨幣可能會被竊取或損失。因此,確保資安意識並慎選交易平台,尤為重要。

延伸閱讀:加密貨幣錢包是什麼?加密貨幣如何存放才安全?

≣ 加密貨幣投資風險五:技術風險

加密貨幣的成功仰賴於其底層技術基礎——區塊鏈。然而,區塊鏈技術本身仍在發展階段,可能存在未知的技術問題(例如,有人憂心未來有一天「量子電腦」問世,強大的算力足以破解加密貨幣的運作結構)或漏洞。

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投資加密貨幣前,你應該仔細評估這些風險,了解自己的風險承受能力,並考慮分散投資以降低風險。


加密貨幣怎麼買?

一般來說,我們建議住在台灣的新手,先註冊一間「支援台幣轉帳入金」做為買賣加密貨幣的交易所,俗稱「台幣交易所」。

在台幣交易所買賣加密貨幣,最大的優點就是簡單快速,而且支援本土客服,溝通往來十分方便。至於缺點,則是交易幣種/策略的選擇性有限;因此,許多人通常會額外註冊一間「國際交易所」,把資金轉帳到這些平台,這樣就能購買更多不同幣種和使用不同的投資策略,提高了操作的靈活度。

≣ 台幣交易所

台灣最常見的三家加密貨幣交易所分別是 ACE 王牌、BitoPro 以及 MAX 交易所,皆為受台灣金管會監管的交易所。

這三間交易所都只需要「綁定銀行帳戶」就可以台幣轉帳出入金。全程線上註冊,不需要出門辦理驗證手續,也無需繳交任何會員費用,相當便利;值得一提的是,BitoPro 支援在全家超商入金台幣,相當適合新手試水溫的交易管道,實際教學可參考下方這部影片。

延伸觀看:台幣交易所 BitoPro 開戶+買幣教學|一條龍實測

台幣入金買虛擬貨幣最主流的方法
台幣入金買虛擬貨幣最主流的方法

總的來說,這三家交易所都在台灣合法合規經營,提供方便的出入金方式。鏈習生也為你準備了多篇開戶註冊教學,手把手帶領你完成這些交易所的註冊。

≣ 國際交易所

國際交易所指的是在海外註冊的全球性交易所,通常流動性較高、可兌換幣種較多元、服務內容較豐富,是幣圈人學習加密貨幣產業時,成長的必經之路。

因國際交易所旨在為全球範圍服務,一般都不支援直接用台幣出金,所以台幣交易所作為常用的台幣入金/出金的管道,仍有其存在的必要性。

在使用國際交所時,務必慎選所使用的平台,選擇知名的平台比較有保障,絕對不要使用沒聽過的不知名平台;以下鏈習生為你推薦幾間知名、安全的國際交易所,手把手教你完成這些交易所的註冊。

交易所開戶、註冊教學:


結語

加密貨幣之所以獨特,是因為其建立在區塊鏈上運行,具備去中心化、匿名性和不可篡改等特性。這些基於密碼學的特點,構成了加密貨幣與虛擬貨幣之間最重要的差異。

許多新手誤以為所有名稱中有「幣」的都屬於加密貨幣,但其實許多都只能歸類為虛擬貨幣。加密貨幣種類眾多,新手可先從認識前十大市值的加密貨幣開始,日後可根據感興趣的領域再深入研究。

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