鏈習生 AMA 人物訪談筆記：幣圈的爆擊機會與風險 ft. 林法線
最新一期「鏈習生 AMA」線上語音活動，邀請到擅長「小幣爆擊流」的技術分析＆交易好手林法線來作客！
從如何以低資金滾出高倍數獲利，到幣圈常見詐騙與風險避坑指南，林法線將首次公開他實戰超過 500 筆交易的經驗與淨利幣策略，帶你一窺「韭菜如何活得久、還能爆擊」的生存筆記。
讓我們以文字一起來重溫現場。
上半場：小幣爆擊流の操作實務
1. 請林法線跟各位聽眾打聲招呼
【林法線 🧑⚖️】
大家好！我是林法線，2021 年進入幣圈的韭菜，目前在鏈習生群組擔任貢獻者，也是 2140 SAM 大淨利幣的學習者。
2. 什麼是你眼裡的「爆擊機會」？這和傳統投資的「報酬」有何不同？
【林法線 🧑⚖️】
傳統金融圈的投資是看好公司的基本面，而買入並持有該公司的股票，透過公司穩定的成長來獲取利潤；而幣圈這套「淨利幣爆擊機會」策略，則是
有計畫的賭博跟買樂透。
利用幣圈價格低於 1 美金的小幣，通常具有爆炸性十倍、百倍價格漲幅的特性，用小資金來獲取大利潤的交易方式。
因為購買的小幣通常不具備基本面，無法在早期就預測哪一隻幣會出現爆擊，所以只能將資金盡可能分散，透過亂槍打鳥的方式，期望能買到爆擊的小幣，藉此獲得超額的利潤。
3. 剛剛提到「淨利幣」這個名詞，是指什麼？
【林法線 🧑⚖️】
「淨利幣」這個概念主要源自於幣圈一位 YouTuber 大佬——2140 加密社群的 Sam 大——我這個策略是從他那邊學來的，加上一些自己的微調。
這套策略的核心，就是當購買的標的價格漲超 1 倍以上時，將部分倉位賣出，取回本金與部分利潤，然後讓剩下的倉位繼續在市場上飄。
😊 好處是，出本金後：
- 若後續價格下跌並不會傷及本金，因為本金已經贖回，頂多就是少賺；
- 若後續上漲，剩下的倉位也能吃到接下來的獲利。讓你可以用更好的心態來長時間持有該標的。
😭 但也有壞處：
- 非常反人性，因為它是屬於左側交易；
- 且翻倍的成功率很低，我自己操作下來翻倍的機率約 11% 上下。
- 一般人很難忍受這樣高機率止損，且前景不明的交易模式。
【閱讀筆耕 Leo 🧑⚖️】
可謂是「買在無人問津時」的最佳寫照。
左側交易
在市場下跌、情緒恐慌時進場，屬於「逆勢布局」。
常見做法像是分批抄底、低接。右側交易
等市場止跌反彈、確認趨勢後才進場，屬於「順勢跟單」。
常見做法像是突破買進、均線金叉。
4. 承上，那操作這套策略時，有哪些具體條件？像是選幣、進場、出場的邏輯？
【林法線 🧑⚖️】
我從 2023 年年底開始嘗試使用這套策略，逐步調整成適合我自己的交易模式。
首先是標的的篩選：我只看幣安交易所有上架且價格小於 1 美元的加密貨幣；然後在市場下跌時，去尋找周線級別價格來到形態學底部或還沒表態的小幣；最後在日線級別規劃我的進場價與止損價。
接著是投入資金的部分：我每支小幣只會固定投入 20 美元，以盡可能的達到分散標的及亂槍打鳥的效果。
我是抓如果有虧損，每支小幣的損失金額，不要超過總本金的 1%。
至於出場條件，目前分為「設止損、上套保、出本金，取利潤」四個部分：
- 設止損：進場後，該標的帳面虧損 10% 便止損出場。
- 上套保：價格上漲達 75% 時，便將出場價格移至略高於進場的價格，來保護我的本金，減少損失。
- 出本金：當獲利達到 100% 時，把一半倉位賣掉，抽出本金；尋找下一個標的，再次將本金投入。
- 取利潤：剩下的倉位——淨利幣——則繼續在市場上飄，並以移動停利的方式逐步上調出場價格，或者視周線是否有出現頂部型態來評估出場時機；另外，在取出利潤時，並不會將所有淨利幣部位賣出，還是會留下等值 20 美金的倉位繼續飄。
自認目前取利潤的出場條件還不算理想，之後有需要會再做調整。
5. 原來這套策略原理並不複雜，那你在實作上有遇過什麼困難或阻礙嗎？
【林法線 🧑⚖️】
這套「淨利幣爆擊機會」策略雖然看似簡單，而且獲利很好看，但在實際執行時我確實遇到一些困難需要去克服：
- 反人性操作
一般人都喜歡追逐已經表態或在熱點上的幣，很少人會去關注沒有聲量的幣，還要在無人問津時大膽買入；此外，這套策略屬於左側抄底且高盈虧比的操作，所以止損機率很高，即便他在數學上有優勢（期望值是正的）確實可以盈利，但高達近 9 成的止損機率，一般人心態上會很難接受。光是違反人性操作這一點，就會讓很多人打退堂鼓。 - 需有一定的技術分析能力
你必須具備一定的型態學技術分析能力，來做為判斷進出場的依據，並且在小幣表態後預估可能的目標價格，規劃出場時機。 - 持倉時間長
整體策略為趨勢操作，所以從進場到獲取利潤所需的持倉時間很長。以最近獲利 138 倍的 OM 為例，總持倉時間超過 400 天。在追求快速獲利的幣圈中，一般人很容易握不住，在上漲的過程中早早就賣掉獲利了結。
以上 3 點，是我認為在使用這套策略時需要去克服的。
6. 能不能分享一個印象最深的實戰例子？
【林法線 🧑⚖️】
目前持有的淨利幣約 35 支，其中 OM 是我目前獲利最高、且重新教育我，讓我印象最深的一支幣。
這支幣從 2023 年 11 月進場，進場價格約 0.2 美，同年 12 月翻倍出本金後，一路持倉到今年 4 月13 日那根大跌，打到我的移動停利，最終以 3 美金的價格出場，大約是 138 倍的獲利。
雖然沒有賣在 300 倍的高點有點令人惋惜，但這也代表我目前的認知，只能讓我賺這些錢，這令我意識到自己的出場策略還不夠完善，需要再做調整，後續會再迭代自己的出場方式，讓這個策略更好一些。
下半場：小幣爆擊流の風險控管
7. 你認為幣圈最常見、最危險的「虧錢事件」有哪些？能分類介紹下嗎？
【林法線 🧑⚖️】
我個人覺得目前幣圈常見的風險大致可以分為下列五種：
- 社交工程、網路釣魚
如感情或電商詐騙、協助交易所實名制不小心讓自己變人頭戶、釣魚網站、假交易所等，誘騙你點擊或資金轉入，這些都會造成個人資產的損失或是惹上官司。 - 惡意項目方
如資金盤、空氣幣、魷魚幣等，如果要避免遇到這樣的東西，建議做好 DYOR 或是只購買交易所有上架的幣種。 - 交易所倒閉
過去曾經的世界第一大交易所 Mt. Gox 及第二大 FTX 都倒閉了，所以不要認為將資金放在大型交易所就一定安全，只要聽到任何有關交易所的風吹草動，就建議先把資金移出來就對了。 - 轉錯鏈或地址、冷錢包助記詞遺失
轉錯鏈或地址算是蠻常發生的，所以在鏈上轉帳請一定要再三確認鏈種和地址是否正確；另外冷錢包因為屬於自託管的保管方式，請一定要妥善收好自己冷錢包的助記詞，因為只要助記詞遺失，你的錢就永遠鎖倉拿不回來了。 - 交易虧損
如貸款投資、歐印、FOMO（Fear of missing out）憑感覺或看消息進出場、跟單等，這些都是許多幣圈人常見的虧損方式，那你可以嘗試透過建立自己的交易方式及控制虧損來減少損失。
【閱讀筆耕 Leo 🧑⚖️】
針對第 3 點，我們馬上可以採取的行動是，多開戶幾間交易所不吃虧，保有資金靈活調度的彈性。
購買加密貨幣時，選擇較安全、成熟的加密貨幣交易所，才不容易陷入加密貨幣詐騙陷阱 【全球交易所圖文教學】 幣安｜https://pse.is/4yd5qq OKX｜https://pse.is/4xmtxr Bybit｜https://pse.is/5sfyes Bitget｜https://pse.is/6hx5yw 【國內交易所圖文教學】 HOYA BIT｜https://chainee.pse.is/7gwc2z BitoPro｜https://pse.is/4yksld MAX｜https://pse.is/4yjmvv 【量化交易所圖文教學】 派網｜https://pse.is/5pa9qv
8. 在這些風險中，你自己或身邊有沒有人曾經中招過？學到什麼教訓？
【林法線 🧑⚖️】
我常常碰到許多詐騙受害者，其中讓我印象最深的就是，看到「一天報酬保證 1%」的詐騙交易所 App 本體。對方信誓旦旦地說他哥哥在美國跟這個交易所的人有見過面，這個交易所要實名制，有多安全⋯⋯然後還找了自己的家人跟朋友一起加入，過程中他也想把這個交易所也推薦給我。
但我試算，1 天 1%，一年 365 天就至少 365%，明顯超過幣圈常見的 10～20% 年化報酬率，而且是沒有見過的交易所，當下就判斷非常有可能是詐騙，所以就跟他說聲謝謝，然後不再聯絡。
這邊要呼籲並建議各位群友，如果有人跟你推薦任何投資工具，或是賺錢方法，請在把錢投進去前，一定要先上群組，問問群內有經驗的群友。不要等把錢投進去了，再來群組問這是不是詐騙，因為通常到這個時候誰也幫不了你，只能請你認賠然後去報案。真的千萬不要跟自己的錢過不去，寧可自己操作虧掉，也不要被詐騙騙到。
【閱讀筆耕 Leo 🧑⚖️】
真的！預防勝於治療。簡單事前隨口一問，就能避免憾事發生。
集體智慧的力量，鏈習生 LINE 社群有 15 名貢獻者（暱稱前有 🧠 圖案）可以讓你隨時 cue 問問到飽。
9. 面對風險，你會怎麼做資金控管？怎樣的配置方式你覺得最穩妥？
在資金配置方面，我會建議參考 Leo 在 AMA 上提到方法來進行資產配置，因為這可以大幅的提升你的風險承受能力。
然後不要貸款或是將生活所需的錢用來投資，這樣不但會造成心理壓力，也會降低你的風險承受能力。
那我個人在資金分配上，是將可用資金粗略地分為兩筆：
- 一筆是放在低風險的交易所活存領利息；
- 另一筆則用來交易，像是炒小幣買現貨等。
然後用於交易的資金，建議請一定要設定每筆交易的虧損金額上限，建議設定在投入交易總金額的 0.5～1% 之間。
例如你投入 1000 美金進入幣圈，500 美放活存，然後拿剩下的 500 美金來執行交易，那建議每次交易的止損金額不超過 500 美的 0.5～1%，也就是 2.5～5 美金。讓自己有 100～200 次的試錯機會，使自己可以長時間活在市場上，這樣你才有機會找到適合自己的操作方式。
社群Ｑ＆Ａ
10. 為什麼不用「市值」來篩選小幣？
我沒有看市值，一來是我看不懂，另一方面，每次上新聞爆噴的幣都不是市值大的幣，都是名不見經傳的幣。
市值大的幣，車上太重，不好拉抬，這是我個人看法。
11. 請問你剛開始是怎麼學技術分析的？
最一開始從父親那邊找到「台股技術分析」書籍，作者是朱家宏。
學習過程中，我對「型態學」比較上手。
後來也透過 YT 影片學習，以及與群組同好交流也很有幫助。
12. 最後一問，給還在幣圈迷航的聽眾一句話：你覺得「韭菜」應該如何活得久、等到那個爆擊的機會？
先了解風險，再討論利潤。
市場永遠都在，機會每天都有。
只有長時間的活在市場中，才有可能遇到爆擊的機會。
Survival comes first, making money comes second.
