最後更新日期：2025 年 7 月 19 日

真正能在市場長期活下來的人，靠的不是預測行情，而是把每一筆風險都控制在可承受範圍。

 

很多人以為資金少就要重壓、靠信心 All in 才能翻身，但其實穩健的倉位管理，才會讓你有更多試錯和成長的機會。

 

只要記住：每次下單都以「以損定倉」為原則、設好每天的虧損上限，就能避開大坑，穩穩站在市場上慢慢變強。

「明明學了技術分析、也知道該停損，卻還是守不住原則？」

「總是忍不住 All in，一波下殺就爆倉？」

如果你有以上困擾，這篇文章來得正是時候，我們會用簡單易懂的方式帶你從零開始，了解什麼是倉位管理、為什麼重要、有哪些實用技巧與常見誤區。看完這篇，你就能少走冤枉路，穩健長期在市場存活下來。

倉位管理是什麼？為什麼重要？

倉位管理指的是：你怎麼分配自己的投資資金，讓每一筆交易的風險都在可控範圍內。

很多人剛開始投資只會想著怎麼賺最多，卻忽略了如何保護本金，結果遇到一波大回調，可能一次就把帳戶打回原形。其實，真正能長期在市場活下來的人，絕大多數都懂得怎麼做好倉位管理，因為這不只是關於賺錢的技巧，更是一種保護自己、減少大虧機會的關鍵。

倉位管理是讓你在任何行情下，都能留得住本金、撐得夠久，有機會看到下一波機會的交易必修課。

倉位管理新手常見迷思

倉位管理迷思 1：小族資金少，就應該重壓拚一把？

剛出社會的新鮮人或小資族，因為投資經驗還不多，其實更要把本金顧好。

倉位管理對於新手朋友最大的好處，就是能幫你增加「試錯」的空間，讓你不會一下就出局，可以在市場裡待得夠久，慢慢找到最適合自己的操作方式。

倉位管理迷思 2：這次我很有信心，All in 一次就翻身？

市場不是你我能左右的，永遠都有你沒想到的劇本。一次重押萬一看錯方向，可能直接被淘汰。

倉位管理的心態很像棒球電影「KANO」裡有一句名言：

不要想著贏，要想不能輸。

倉位管理迷思 3：有設停損就夠了嗎？

停損只是保護單一交易的損失，但真正能走得長遠的，是你怎麼分配、控管整體資金。

單靠停損還不夠，倉位管理才是真正的大本營。

倉位管理 3 大核心原則

倉位管理原則 1：單筆風險嚴格控管

每一筆交易的最大虧損，不要超過總資金的 2%。

這是保護本金、避免一次誤判就大傷元氣的第一道防線；因為只要虧損超過一個臨界值，之後想翻身會越來越困難。像是資金被腰斬 50%，你就得賺回 100% 才能回本，這真的非常困難。

所以每次都把虧損控制在安全範圍內，才不會一不小心就跌破那條「超難翻身」的門檻，這樣你才能一直待在市場，慢慢累積經驗。

倉位管理原則 2：當日總虧損設上限

每天最多只能虧到本金的 6%，而且不只算已經賠掉的錢，連「曝險」也要一起算進去。

所謂「曝險」，其實就是你帳上還沒實現、但如果行情反向，最多可能會虧掉的金額。舉例來說，今天你同時有三筆交易在跑，每筆最大虧損都設 2%，這三筆合起來曝險就是 6%。這時候，你就不能再開第四張單，否則風險會超標。

但如果三筆單中有一筆賺錢，你又把止損拉到成本價（等於這筆單已經沒風險了），曝險就會降到 4%，這時你就有空間可以再開一筆新單。

這條規則重點很簡單：已經賠掉的錢＋還有可能虧掉的曝險金額，加起來不能超過 6%。這樣做就是要避免情緒失控、越輸越大，幫自己設一道防火牆，才不會一天內就把帳戶打爆。

倉位管理原則 3：每次下單都要「以損定倉」

什麼叫「以損定倉」？簡單說，就是你每次決定下多少倉位時，不能憑感覺亂押，而是要先算好這筆單如果被打止損，你最多只會虧掉總資金的 2%。

也就是說，你不是先決定要下幾口、買幾張，而是先決定「我這次最多能虧多少」，再反推這筆單最多能下多少倉位。

舉個例子，假設你帳戶有 1 萬元，這次交易止損設 5%，那你最多只能下 4,000 元（因為 4,000 x 5% = 200 元，這正好是總資金的 2% 風險上限）。

這樣不管你怎麼操作，就算被打止損，也只是小賠一點，不會因為一時衝動讓本金大傷。

「以損定倉」其實就是強迫你用規則決定每一筆下單的金額，讓風險永遠在可控範圍內，這是讓你長久穩定操作、避免一次畢業的關鍵心法！

倉位管理實戰 2 招

真正進入倉位管理實作，有兩種常見的方法可以選擇。

倉位管理實戰招式 1：固定總金額法

這種做法就是每次下單都動用固定比例的本金來交易。

比方說你帳戶有 1 萬元，每次都只拿 2% 也就是 2000 元來操作。這種方式簡單好算，很適合剛開始的新手，因為不容易失控，也不會一下子就把錢全押下去。

不過，我們會更推薦你採用接下來要討論的第 2 招，也就是 「固定風險額度法」。

倉位管理實戰招式 2：固定風險額度法

進階一點的做法，是每次下單前，先設定好「我最多只願意虧多少」。

例如你帳戶有 10 萬元，每次最多只能虧 2%（也就是 2000 元），接下來就用你的止損點去回推，這筆單最多能下多少倉位。這樣做，虧損控制得更精準。

其實這個方法，就是我們前面講到的「以損定倉」概念啦！

小結

看完本文，你會發現，其實倉位管理一點都不難，也不是只有高手才需要在意。

無論你是剛進市場的新手，還是已經有點經驗的投資人，只要做到「單筆風險控好」、「每天最多虧多少要有上限」，再加上「以損定倉」這個觀念，基本上就能把風險牢牢抓在手上。不但能避開一次爆掉的大坑，還能多留一些本錢和機會，慢慢累積經驗。

最後要記得，會預測行情不代表能一直賺，但懂得管理倉位，才能活得久、看到更多機會。與其想一夕翻身，不如一步一步把風險顧好，讓自己長久站穩在市場裡！

參考資料

• 〈精講倉位管理｜倉位｜管理｜倉位管理｜以損定倉｜3 條紀律〉

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