美債和定存超穩！但穩定幣更香？一文解析「三種」低風險理財工具！
最後更新日期：2025 年 10 月 24 日
在高通膨時代，「穩」才是理財的第一課──不論是新台幣定存、美國公債，還是穩定幣活存，關鍵都在於如何平衡風險與報酬。傳統定存與美債提供安全與穩健，但資金彈性有限；相對地，穩定幣活存結合法幣與區塊鏈的優勢，讓你既能每日領息，又能隨時贖回。最終，真正的聰明理財不是追求最高利率，而是找到最符合你風險承受度與生活節奏的穩定報酬方案。
在這個高通膨時代，美國公債和新台幣定存一直是投資人默認最穩的避風港，既不用追漲殺跌，也不怕市場震盪，只管穩定收息。
但你可能不知道，除了美債和定存外，市面上還有一種兼具保本和高利息的理財工具，那就是數位資產交易所的「穩定幣活存」！
本文將從收益、風險和適合對象等方面解析「新台幣定存」、「美國公債」與「穩定幣活存」這三大理財選擇。不論你是美債投資人、保守理財族，又或是對數位資產感興趣但還沒跨出第一步的旁觀者，這篇文章都能幫助你找到屬於自己的穩健理財路線圖！
新台幣定存最安全！但收益如何？
說到最熟悉的理財方式，非「新台幣定存」莫屬。不用學投資、不怕市場震盪，走進銀行填張單、按幾下網銀 App 就能完成。對很多人來說，存款就是一種安心的象徵：本金不會少，利息慢慢領，更重要的是風險低到幾乎可以忽略。
至於定存為什麼是部分投資人的首選，原因在於它至少具備三個好處👇
- 預期穩定：不像風險市場會暴漲暴跌，收益全按合約執行。
- 操作簡單：不需要懂股票、不必開海外帳戶，任何人都能上手。
- 本金保障：新台幣存款受《存款保險條例》保障。根據財政部法規，中央存款保險公司（CDIC）應確保存款人在每家銀行擁有最高保障 300 萬新台幣，出包風險極低。
新台幣定存按儲蓄時間長短，又分為「定期存款」與「定期儲蓄存款」（定儲）。前者較為彈性，存款期限從 1 個月到 3 年不等；定儲最低存款期限則是 1 年起跳，最久一樣是 3 年，不過定儲的好處是利息皆以「複利」計算，資金使用效率較佳。
定存 / 定儲利率如何？
各大銀行提供的存款利率稍有不同，以下列出國人常用四家銀行的三年定存利率👇
以第一銀行為例，新台幣當下的三年定存利率為 1.895%。相較於高風險的波動性資產，定存定儲雖然略顯遜色，但基於對政府的信任，部分投資人依舊偏好以定存或定儲作為理財的主要配置。
話雖如此，本金無風險並不代表資產利用有效率。根據中華民國統計資訊網，我國消費者物價指數（CPI）年增率目前為 1.25%。這代表新台幣定存在扣除通膨率後，實際上的存款利率連 1% 都不到。
由於新台幣存款難以讓資產真正地增值，因此部分投資人會轉向低風險、但收益更高的「美國公債」。
美債是什麼？可以躺著賺嗎？
美國公債（美債，U.S. Treasuries）是由美國政府發行的借據，目的是向民眾借錢，以支應各項政府開銷與公共計畫；與此同時，美國政府也必須向購買債券的民眾定期支付利息，並於到期日償還本金，故美債屬於一種既能領息又能保本的理財工具。
美債種類有哪些？
美債依到期日長短可分為三種👇
- 國庫券（Treasury Bills, T-Bills）：短期美債，期限不超過 1 年，無利息，但折價發行，到期可拿回全額
- 國庫票據（Treasury Notes, T-Notes）：中期美債，為期 2~10 年，半年配息一次
- 國庫債券（Treasury Bonds, T-Bonds）：長期美債，為期 20~30 年，半年配息一次
近年來，美債變得比以前更熱門，主因是美國聯準會（Fed）升息，讓美債殖利率變高，進而吸引資金回流。
美債殖利率多少？
FRED 資料顯示，過去三年內，5 年期美債（5-Year Constant Maturity）殖利率約為 3.3~4.9%；30 年期美債殖利率則落在 3.4~5.1% 區間。
由此可見，不論中債長債，殖利率皆遠高於新台幣的平均定存利率，這就吸引了許多人的注意力。特別是 5 年期美債（T-Notes），因為它不僅風險更小，殖利率更是直逼到期日最長的 30 年期美債（T-Bonds），這對只想「穩穩收息」的投資人來說，保本收益兩兼得，相當適合作為理財的中長期配置。
買美債要注意什麼？
美債雖穩，但仍存在「債務違約」的風險。所謂債務違約（Default Risk），指的是政府因財政壓力或政治因素而無法按期支付債務利息或本金的情況。
以美國政府的信用來說，實際違約的機率極低，至少至今從未發生過，因此多數投資人仍認為美國政府很可能是唯一的「大到不能倒」，在這樣的信任基礎上，美債經常被默認為「比定存更好的理財」。
不過在資金利用率方面，美債的利息是半年配發一次，本金也需等待數年才能贖回，對於想靈活運用資金的投資人來說，其彈性明顯不足。
如果你期待的是收益更即時、回報更靈活的理財選項，那不妨考慮看看近年發展迅速的新選擇──穩定幣存款。
理財新選擇！穩定幣存款既穩又賺！
在傳統金融圈，「高收益」幾乎總是綁定於「高風險」。但新興金融領域卻出現了一種有趣的例外，那就是「穩定幣存款」。
在進入存款理財之前，先快速說明穩定幣是什麼。它的概念其實很簡單，就是價值 1：1 錨定於法幣的「數位版法幣」。
最常見的就是穩定幣就是「美元穩定幣」，例如 $USDC、$USDT，你可以把它們都當作「數位版美元」。而接下來會提到的穩定幣存款就是利用這些數位美元所實踐的理財方案。
回到穩定幣活存，其運作邏輯和法幣定存非常相似，以新台幣和穩定幣互為對照組，概況如下👇
- 新台幣定存：投資人把錢存進銀行，銀行就會根據存款時間給予相對應的利息報酬。
- 穩定幣存款：投資人把錢存進數位資產交易所，交易所就會根據存款時間給予相對應的利息報酬。
值得注意的是，穩定幣存款利率不僅高於傳統金融，還屬於「活期存款」；這意味著投資人天天能領息，並且隨時都能將存款贖回。
穩定幣活存到底有多賺？利息真的很高嗎？
在傳統金融圈，投資人想要高利息就得綁住資金好幾年；相反的，想靈活提領，利率又趨近於零。
好消息是，穩定幣所在的加密市場，並不適用傳統金融的運行規律。要說穩定幣的最大亮點，便是「高收益與高彈性同時兼具」。
根據數位資產交易所幣安（Binance）數據，目前穩定幣存款利率如下：
穩定幣 $USDC 活期存款
- 10,000 美元額度內，存款利率高達 5.78%
- 超過 10,000 美元的存款部位，存款利率為 1.78%
- 每日計息，隨時可贖回
穩定幣 $USDT 活期存款
- 200 美元額度內，存款利率最高 9.76%
- 超過 200 美元的存款部位，存款利率為 1.76%
- 每日計息，隨時可贖回
乍看之下，「10,000 + 200 美元」的可配置資產好像很少，但你可別小看這利息的威力。
假設我們把 $USDC 活存額度的 10,000 美元放好放滿，在 5.78% 的利率下，每日可至少領到 1.5 美元，也就是 45 元新台幣。
繼續把時間拉長到一個月，其累積下來的利息就會超過 1,200 塊錢，甚至能讓北北基桃的上班族省下捷運通勤月票了👍
換言之，穩定幣的「高利率活存」對剛入門的小資族來說，反而是非常友善的理財方案。
穩定幣活存超躺！但有沒有風險？
有！唯一的風險是價格脫鉤。穩定幣之所以能和美元維持 1：1 掛鉤，是因為發行商存有大於等於其穩定幣發行價值的實物資產作為抵押品，例如現金、美債或回購協議（Repo）。
若發行商被揭露儲備不透明或儲備不足，就可能引發信任危機，進而造成「投資人在短時間內大量贖回，但流動性無法支應」的情況發生，這時穩定幣價格便會下跌，甚至暴跌。
這樣的危機在過去並不是沒發生過，但後續都被證明穩定幣發行商的儲備沒問題，故其價格往往迅速回到 1：1 美元錨定。
此外，就在今年美國通過穩定幣法案後，政府將介入現有的穩定幣發行商。在監管之下，Circle 和 Tether 兩大龍頭發行商的風險幾乎是只剩下美債儲備那邊的債務違約了，不過我們都知道，債務違約的發生機率更是微乎其微。
定存 vs 美債 vs 穩定幣活存：風險、報酬全解析！
前面我們逐一介紹了三種熱門的低風險理財工具──新台幣定存、美國公債與穩定幣活存，以下表格將從「收益率」、「資金靈活性」、「風險來源」等多方面切入，幫你一次看懂它們的優點與挑戰👇
從上表可以看出，這三種理財工具各有優缺：定存最保守、美債報酬較高、穩定幣則主打高息與靈活性兼備。然而，理財沒有絕對的對錯，只有「適不適合你」。
所以我到底適合定存、美債，還是穩定幣活存呢？
面對三種看似「穩定」但又各自不同調的理財工具，最重要的並不是哪一個報酬最高，而是篩選出最符合你財務目標與生活節奏的方案。
以下我們將從「風險承受度」、「資金靈活性」與「理財目標」等三個角度出發，幫你快速找到最適合自己的理財策略。
💰 重視本金安全、只想安心存錢的投資人可選「新台幣定存」。適合族群：
- 剛入社會的小資族
- 退休族、穩健派理財人
- 對外幣或數位資產沒有信任的投資人
為什麼適合你：
- 完全受政府保障（CDIC 保險最高 300 萬）
- 零波動風險，不用看盤、不怕跌價
- 操作門檻低，手機網銀就能開辦
💵 追求中高收益，且不急於用錢的投資人，可選「美國公債」。適合族群：
- 有閒錢可長期配置的投資人
- 想降低股市波動風險的中產族
- 偏好美元計價、布局國際資產的投資人
為什麼適合你：
- 美國政府信用背書，違約風險極低
- 殖利率高於多數定存產品
- 具抗通膨特性，且美元長期走強
🪙 偏好高報酬和靈活提領的投資人，可選「穩定幣活存」。適合族群：
- 理財經驗豐富，對數位資產有基本概念的投資人
- 想以少量資金體驗高息理財的小資族
- 希望短期內活用資金的投資人
為什麼適合你：
- 每日配息，且隨時可贖回，靈活度極高
- 活存利率高達 5%~9%
- 若發行商儲備透明、合乎法規，幾乎風險
混搭理財更聰明！這樣配才有效率
不想把雞蛋放在同一個籃子的投資人，其實也可以試試「我全都要」方案，這邊《鏈習生》提供一份簡單範例，各位可根據自己的經濟狀況調整參數👇
我想用穩定幣活存！該怎麼參與呢？
看到這裡，如果你對「穩定幣活存」的高利活存感到心動，可使用內文提及的數位資產交易所「幣安」（Binance）。
幣安不僅是全球規模最大的數位資產交易所，更提供易於初學者操作的穩定幣存款介面。想親自體驗超高活存利率、每日領息的朋友趕緊來參考這篇「幣安理財」，讓你的資本機器動起來吧！
