最後更新日期：2025 年 11 月 12 日

「抄底」不是猜底，而是一種利用市場恐慌、低價布局的策略。

 

關鍵不在於你能不能買在最低點，而是能否挑對「會反彈的資產」，如 0050 這類市值型 ETF、或具稀缺性的比特幣。

 

無論你選哪一種，只要掌握週期與紀律，抄底就能從恐慌中創造機會，讓時間替你放大報酬。

「抄底」一詞對投資新手而言可能略顯陌生，但對老手來說卻是資產翻倍的關鍵操作。無論是台股或美股，每逢價格下跌、市場情緒低迷之際，總會有人基於反彈的期待而大膽買入；相反的，也有人受制於恐慌情緒而不敢出手，兩種選擇的投資成果自然有所不同。

那麼股票究竟該如何抄底？本文將解析「抄底」的概念與風險，讓你學會如何選擇一個「適合抄底」的投資標的。

股票抄底是什麼？

「抄底」（Buy the Dip），指的是在股價大幅下跌至相對低點時進場買入，期待未來價格反彈獲利的投資策略。

抄底策略的成功關鍵在於掌握「相對低點」，也就是一段週期內的價格低點，該週期可能介於數個月至數年不等，取決於當下市場環境與總體經濟狀況。

以 2007~2009 年的金融海嘯為例，當時美股 S&P 500 指數曾經歷高達 57.69% 的巨大跌幅，從 1,576.09 美元下跌至最低 666.79 美元，隨後便發生趨勢反轉，促使市場進入一段長達十年的上升週期。

由此可見，當時的 666.79~760 美元區間便是「價格底部」，而在底部進行大量買入的操作即為所謂的「抄底」。另一方面，該事件也說明「抄底成功」通常伴隨以下四項條件：

• 股價出現明顯超跌跡象
• 市場恐慌情緒高漲
• 基本面仍具支撐力
• 耐心等待價格反彈

然而，並非每一次下跌都是抄底的好時機。若缺乏正確的判斷依據與風險意識，貿然進場反而可能陷入「越買越跌」的困境。因此，瞭解抄底背後潛藏的風險與挑戰，將是我們下一段的重點。

股票抄底有什麼風險嗎？

雖然抄底看起來是一種低買高賣的理想策略，但實際操作確暗藏不少風險；特別是對新手投資人而言，判斷錯誤或過度自信都可能導致「抄在半山腰」，亦或是「完全沒抄到」。以下三項是最常見的抄底失敗案例👇

選錯標的，越抄越底

這是最糟糕的狀況，有些股票看似跌深，但其實是基本面出現根本性問題，例如產業沒落、財務危機、營運惡化等等；這類標的即使短暫反彈，也難以恢復原有價值。若誤判為超跌而抄底，反而會陷入「長期虧損」，導致資本一去不復返。

標的選對，但太晚出手

過度猶豫或過於謹慎也是常見的失誤，部分投資人總想等到「最底部」才進場；結果底部一閃而過，價格快速反彈，導致錯失佈局良機，最終連買都沒買到。

標的選對，但太早買進

有些投資人一看到股價下跌就急著進場，以為已經跌到底，結果後續價格持續下探，導致資本陷入短期虧損。不過這已經是相對有利的情況，畢竟有投資總比什麼都不做更強。

適合抄底的資產有哪些？

《鏈習生》此前曾提及，定期定額投資標的必須具備「長期上漲潛力」。值得注意的是，這一原則同樣適用於「抄底」策略。那麼適合抄底的資產類別有哪些呢？筆者歸納出以下三種👇

📈 大盤型資產：市值型 ETF

台股 0050、006208 等「市值型 ETF」具有「汰弱留強」機制，只要科技還在進步、企業不斷創新，這類 ETF 的成分股就會自動替換為市場中最具競爭力的公司。

換句話說，市值型 ETF 等同於自帶了「超回復」被動技；即便市場短期下跌，只要情緒回穩、資金回流，它們往往最先止跌反彈。

下圖為 0050 過去十年的價格走勢，可以看出它每次跌深反彈的漲幅至少都在 50% 以上，多則高達 120%。

₿ 稀缺型資產：比特幣

作為「數位黃金」的比特幣具有總供應量固定，以及每四年產出減半的特性；得益於此，比特幣價格始終呈現「週期穩定 + 超高爆發力」。

自發布以來，比特幣持續維持著「4 年 1 循環」的牛熊週期轉換，並且價格每逢牛市必定遠超前一輪最高價，因此深受長期投資人與抄底族的青睞。

下圖為比特幣歷史走勢，圖表顯示比特幣價格每經歷一次大型回撤，都會在下一次「減半週期」中迎來爆發式反彈。

Ξ 能源型資產：以太幣（Ether, $ETH）

如果說比特幣是「數位黃金」，那麼以太幣（Ether, $ETH）就更像是「數位能源」。

它不僅是第二大加密資產，更是整個 Web3 世界的基礎燃料。每一筆 NFT 交易、DeFi 互動、Layer2 結算，背後都需要消耗作為「燃料費」（Gas Fees）的以太幣。

這意味著：

只要網路活動持續成長，以太幣就會是「應用驅動型」的抄底資產。

從歷史走勢來看，以太幣同樣具有「週期性爆發」特徵。每當比特幣帶領市場反彈時，以太幣通常緊隨其後，短期內甚至具有更高的上漲潛力。

抄底績效誰最強？

綜觀近十年的三類資產表現，不論是 0050、比特幣或以太幣，都在「深跌後反彈」的階段展現出驚人爆發力。

以下這張表格一併整理了四者績效，幫你快速掌握它們在過去十多年中的真實表現：

數據顯示，不同資產伴隨著不同的波動與風險，但投資人若能把握恐慌時期進場並嚴守紀律，抄底報酬率往往能超越市場的平均表現。

我想抄底！但適合什麼資產呢？

看到這裡，也許你已經在想：「抄底到底該抄哪一種？」

簡單來說，投資人可以挑選「週期明確 + 長期上漲 + 反彈力道強」的資產，上文提及的 0050、比特幣、以太幣都具備這些特性；而它們分別對應不同的投資性格與風險承受度👇

• 穩健型投資人 → 首選市值型 ETF，如 0050、006208，力求穩定與抗通膨
• 積極型投資人 → 可佈局比特幣、以太幣，力求爆發式成長

需要注意的是，抄底並非「逢跌就買」，而是要找到適合自己的節奏與技術指標。有些人擅長一次性抄底，在市場恐慌時重押進場；也有人習慣分批佈局，利用倉位配置來分散風險。

無論哪種方式，成功關鍵都在於紀律與週期判斷。但如果你不擅長看技術面，也不確定如何判斷「底部」，其實也不用擔心，市面上已經有自動化策略能幫投資人實現「分批抄底」。

其中最常見、也最適合比特幣等高波動資產的策略，就是「馬丁格爾機器人」🤖

比特幣該怎麼抄底？馬丁格爾機器人！

假如你不擅長盯盤，亦沒時間研究技術指標，那麼「馬丁格爾策略」（Martingale Strategy）會是最聰明的抄底輔助工具。

它的原理很簡單，就是「下跌時分批抄底，上漲後一次賣出」，代表機器人每逢低價就會自動加倉買入，待價格大反彈後再一次賣出，進而最大化投資獲利。

相較於人為操作，馬丁格爾機器人最大的優點在於：投資人「不必判斷」底部在哪，因為演算法會自動幫你完成「分批買進」與「獲利出場」。

至於哪些平台有提供馬丁格爾機器人呢？筆者最常使用的平台是派網交易所（Pionex）。其操作介面簡單，進到 APP 主頁後，點選下方橫幅「機器人」，即可找到「馬丁格爾」，即便你是剛認識比特幣也能快速上手。

不過，馬丁格爾機器人雖然方便，參數設定仍是影響報酬率的關鍵；像是「初始投資金額」、「加倉比例」、「網格間距」等參數，都會直接影響你抄底的節奏與獲利效率。

若設定過於保守，可能錯過反彈時機；太激進，則可能在下跌中提前耗盡資金。

在啟動馬丁格爾之前，記得先看完《馬丁格爾機器人全網最詳教學：分批抄底、一次賣出，和網格交易又差在哪？》一文，確保自己掌握所有參數細節💪

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