DeFiLlama 教學｜10大新手必學功能！輕鬆掌握DeFi數據！

隨著 DeFi 生態不斷發展和成熟，越來越多投資人開始關注這個賽道。根據 DeFiLlama 數據顯示，截至 2023 年 4 月 DeFi 生態系中的總鎖倉量已逼近 520 億美元。然而，要在眾多 DeFi 項目和協議中找到適合自己的投資機會卻並不容易。

DeFiLlama 可說是幣圈人必須學會的工具之一，因為 DeFiLlama 除了能讓我們快速掌握當前 DeFi 市場狀況外，我們還能透過它來篩選出高收益、低風險，甚至能從中挖掘到有潛力的項目。

這篇文章將會介紹 DeFi 數據平台 DeFiLlama，幫助大家更有效率地查詢和比較各個 DeFi 協議的相關數據。不論是 DeFi 投資新手還是幣圈老鳥，學會使用鏈上工具，可以有效地幫助我們在幣圈的投資，更加理性決策。

DeFiLlama 介紹

DeFiLlama 是一個追蹤 DeFi 數據的鏈上數據平台，提供 178 條區塊鏈和超過 2000 個 DeFi 協議的資訊，包括各條區塊鏈的 TVL（總鎖倉量）、Protocol（去中心化協議）、Airdrop（空投）最新資訊等，讓使用者能輕鬆地追蹤不同鏈上的 DeFi 協議的詳細資訊。此外，DeFiLlama 也根據不同公鏈和協議類別分類，幫助使用者快速篩選，有效率地掌握和分析 DeFi 市場。

DeFiLlama 十大新手必學功能

DeFiLlama 功能繁多，除了能夠提供 DeFi 基本資訊外，還能幫助投資人有效率地找尋獲利方法。礙於篇幅，這篇文章將以初階為主，介紹十個新手必學的功能。

一、查看 TVL（總鎖倉量）

在 DeFiLlama 首頁中，可以看到當前整個 DeFi 市場的 TVL（總鎖倉量）、 24 小時變化以及目前佔比最高的 DeFi 協議。

TVL（總鎖倉市值）

TVL, Total Value Locked（總鎖倉市值），是指用戶將加密貨幣鎖在協議裡的市值，通常是用來判斷一條區塊鏈潛力、價值與安全性的指標。

當一條公鏈或協議的 TVL 越高，就代表投資人願意將加密資產存入在該鏈或 DeFi 協議中，這反映了一個項目的資產規模、安全性、用戶信任度與活躍程度。

因此，在使用一個協議前，可參考 TVL 作為評估一條公鏈或 DeFi 項目風險和潛在收益的重要參考指標之一。

除了整體市場數據外，可在下方根據不同公鏈篩選，查看鏈上的 1. 協議排名、2. 協議類別、3. 數據變化、4. TVL 以及 5. Mcap / TVL。

Mcap / TVL（代幣市值／總鎖倉市值）

Mcap / TVL 是一種可以用來衡量 DeFi 項目相對價值的指標，代表著項目市值相對於用戶在項目中鎖定的加密資產市值比率。
其中 Mcap（Market Cap）是指所有加密貨幣加總的市值；TVL 則是指項目中用戶鎖定的加密資產總價值。

Mcap / TVL 指標的計算方法是將該加密貨幣的市值，除以該 DeFi 項目中所有用戶鎖定的加密資產總價值，從而得出一個比例數值。

通常 Mcap / TVL 比率越高，代表該項目市值相對於用戶在項目中鎖定的加密資產市值比率高，意味著項目的價值高，市場對該項目的信心度高，用戶對該項目的信任度也較高，但也有可能是市場高估該項目代幣價值情緒（FOMO）上升；

反之，若 Mcap / TVL 比率越低，代表市值相對於用戶在項目中鎖定的加密資產市值比率低，可能代表著該項目價值被低估，是一個投資機會，又或是市場對該項目缺信心，用戶對該項目的信任度也較低，風險較高。

總結來說，Mcap / TVL 雖然能夠讓投資者快速過濾市面上玲琅滿目的 DeFi 協議，快速找到那些被低估的項目。但實際上它是一種度量指標，可以被以很多種方式解讀，僅供參考，仍須考量其他因素來評估一個項目。

二、查看 CEX 儲備

在左側選單的 CEX Transparency 中，可以查看目前主流的中心化交易所 PoR 儲備狀況。

Assets 代表該交易所的資產市值；Clean Assets 是扣除交易所自己發行的代幣（平台幣）後的資產市值。

Inflows 表示交易所資金流入與流出的狀況，若觀察到某交易所流出資產太多，代表用戶紛紛把加密資產從交易所領出。這時若上有資產在該交易所中，應該要留意交易所是否有任何負面新聞，如被駭客攻擊、遭用戶擠兌等。

點進交易所名稱連結後，可以以圖表方式看到交易所詳細的加密貨幣儲備狀況，擁有哪些加密貨幣、佔比多少等。

例如以下圖來說，這是幣安交易所的儲備狀況，可以看出 BNB 是在所有儲備中佔比最多的，並在三月中旬有大量的 BNB 被存入幣安，這時就可以關注是否有舉辦任何活動（如 Lanchpad），又或是存款 BNB 的利息有大幅提高等。

此外，還可以觀察到 BTC 的儲備量近期有微幅上升，除了比特幣存幣利率可能提高外，更有可能代表近期市場上有想賣出比特幣的趨勢。

三、協議類別

在 DeFi 中有著許多不同的應用，可以在左側選單 DeFi > Categories 中，可以根據不同類別尋找協議，較常用的類別有四大類：

Dexes（去中心化交易所）：Curve、Uniswap、PancakeSwap、SushiSwap……
Liquid Staking（流動性質押）：Lido、Rocket Pool、Ankr……
Lending（借貸協議）：Aave、Compound、Venus……
Bridge（跨鏈協議）：Multichain、Portal、Synapse……

以借貸協議（Lending）來看，新手在剛進入 DeFi 世界時，可以先透過上方公鏈篩選，再透過 TVL、Mcap/TVL 等指標大程度篩選社的項目使用。

Borrowed 代表已被借出的金額；Supplied 資金供應量；Supplied/TVL 則是借貸比。

若打算在某協議中出借加密貨幣賺取利息，則可參考 Supplied/TVL，數值越高代表資金越容易被借出去，若遇到資金供不應求，也就是資金供應量無法滿足借錢需求時，借錢的利率就會越高，提供資金者的收益也就越高。

四、空投資訊

在左側選單 DeFi > Airdrops 中，可查詢那些尚未發幣，可能有機會空投的項目。

可透過右邊的 Filter by Chain 選擇公鏈，TVL Range 設定範圍。

除了協議類別（Category）和 TVL 外，可參考 Total Money Raised 以募資到的資金，通常募資資金量越大，代表背後有風投機構投資，發幣機率會越高。

除了以上方法之外，可以在 Raises > Overview 中，於搜尋欄位中輸入幣圈知名的風投機構，如 a16z、Paradigm、Binance Labs 等，或是下方篩選標籤，找出該機構有投資的項目。

在搜尋結果中，利用 Amout Raised 排名，找尋未發幣值得埋伏的項目。

五、Yield

當你想長期持有某個加密貨幣時，除了放在冷／熱錢包外，也可透過 Yield > Pool 篩選出利率高的收益池。

選擇你想存放的幣種（Token）和公鏈（Chain），也可透過 Attribute 設定某些條件，例如「NO IL」不要有無常損失（Impermanent Loss）、「High Confidence」安全性較高的池子、「Million Dollar」至少有百萬美元以上的池子。

此外，新手在選擇收益池時，可以挑選 TVL 較高的協議，不要只看 APY 高就把資金放進去，因為可能有許多潛在風險。有些項目會以高 APY 吸引大家把錢投進去，但該協議本身的安全性、發展性等可能尚未成熟，建議在把資產存進協議前，先查證該協議的背景資訊。

但不代表高 APY 就一定是壞事，若能找到一個知名協議，TVL 也夠多，有可能代表市場處於缺錢狀態，資金供不應求。

在下圖中，APY 有三欄，分別為 APY、Base APY 和 Reward APY。

APY = Base APY + Reward APY
Base APY：基本回報率，通常都是存什麼幣給什麼幣。
Reward APY：額外的獎勵，通常給平台／治理代幣。

另外，若想提供穩定幣的話，可以選擇 Yields > Stablecoin Pools。

透過標籤勾選要存的穩定幣、公鏈、協議類別，建議 TVL 範圍設定在最低 1000 萬的池子，並建議勾 Attrubute 裡面的 high confidence，以降低風險。

但並非穩定幣池就沒有風險，協議還是有可能會被駭客攻擊，又或是像先前遇上的穩定幣脫鉤事件，如 UST 死亡螺旋事件。

六、Top Protocal

當你嘗試接觸到一條沒用過或是新的公鏈時，可能會遇到要使用該鏈 DeFi 協議的時候（例如埋伏空投需交互時），這時可善用 DeFi > Top Protocal，即可查看該鏈各類別最大的協議。

若想更深入瞭解某個協議，可以直接點擊該協議名稱，即可查看詳細資訊。

如下圖，可以看到在 Optimism 上最熱門的 DEX 是 Velodrome，總鎖倉量為 296.84m。此外，圖表還會自動標記出重大事件，方便用戶了解其 TVL 上漲或下跌的主要原因。

再往下可以看到協議的基本資訊，可以透過 Website 或 Twitter 連結到官方網站，這樣就不用怕連到假的網站了。雖然 DeFiLlama 可信度高，但進入網站後建議還是再檢查一次網址，以防 DeFiLlama 遭到駭客攻擊的風險。

七、Watchlist

若想追蹤或儲存某個協議時，可以點擊小書籤加以儲存。

在左側 Tools 選單中點選 Watchlist，即可查看已儲存項目，方便追蹤。

可以根據不同賽道新增資料夾進行分類，這樣就能幫助你快速查看某賽道中，哪個協議特別突出或有利可圖。

八、穩定幣總覽

就連最大的穩定幣 USDT 和 USDC 都曾面臨短暫脫鉤，雖然最後都有回到一美元；但也有最終面臨死亡螺旋歸零的算法穩定幣 UST。

我們無法百分之百確保任何一個穩定幣是 100% 安全的，當下次面臨穩定幣脫鉤時，可以在 Stables > Overview 頁面中查看穩定幣的狀況，哪些穩定幣脫鉤且市值大幅下降，人們正將手上的穩定幣換成哪些穩定幣？

從下圖可以看出，自 USDC 脫鉤後，USDT、TUSD 和 LUSD 正在增長。

九、DeFiLlama Swap

DeFiLlama Swap 是一個 DEX 聚合器，只要使用這個工具交易代幣，系統就會自動篩選出報價最好，且 Gas Fee 最低的價格，而且 DeFiLlama 不會收取任何額外費用，但仍然需要支付 DEX 的交易手續費。

可以在下方設定滑點（Swap Slippage），但如果是較小的 DEX，建議滑點不要設定太低，因為通常流動性很低，可能交易不成功或者要等很久，這樣就會浪費掉 Gas Fee。

十、DeFiLlama Chrome

DeFiLlama Chrome 是一個瀏覽器插件，有三個功能，分別為：

地址標記
當使用數據平台 Etherscan 時，DeFiLlama Chrome 會自動針對地址給予識別標籤，讓用戶知道該地址曾經操作過什麼項目。如 BAYC Minter，代表這個地址持有 BAYC NFT，是個大佬的錢包！
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Token Price
Etherscan 並未針對一些小幣標示價格，DeFiLlama Chrome 會自動識別小幣，並預估該代幣的價格，讓用戶更能清楚檢視是錢包資產。若發現幣價旁邊有一隻小羊駝，那就是 DeFiLlama Chrome 的功勞！
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自動辨識網址真偽
許多詐騙項目會購買一個類似的網域釣魚，因此除了養成進到網站檢查網址的習慣外，DeFiLlama Chrome 可以幫助大家識別網址真偽。若發現小羊駝呈現紅色，則代表該網站不安全，很可能是假的釣魚網站；若小羊駝為綠色，則可安心使用。但還是建議大家要記住常用的網址，避免 DeFiLlama Chrome 不精準或是遭駭客攻擊串改。
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