最後更新日期：2025 年 7 月 22 日

幣圈不是賺錢的捷徑，而是一場自我修煉，沒有賣出計劃、無法堅守紀律的人，終將成為市場的養分。

真正的高手，不僅能承認錯誤，更懂得獨立思考，在資訊噪音中找出專屬於自己的投資節奏。

而那些能在風口浪尖上長期活下來的人，往往都有一個從不賣的比特幣底倉，把它視為價值的信仰與避風港。

如果你投資虧了 50%，你得賺 100% 才能損益兩平。很多人在市場最火熱的時候，教你怎麼靠投資比特幣賺錢，但他們通常很少強調，這是一個容易賺錢，卻更容易虧錢的市場。

這篇文章整理了「幣圈人最容易忽略的十大虧錢陷阱」，你可能有一身賺錢本領，但犯下以下任何一個錯誤，都可能讓任何正在賺錢的少年幣神，一夜虧回解放前。

如果你是剛入圈的幣圈新手，一定要詳細閱讀這篇文章；如果你是已經幣圈有獲利的老手，尤其推薦你看看第 1、5、9、10 的四點。

第一、沒有賣出計畫

多數幣圈投資人進場時，總能清楚說明為何買入，卻常忽略同樣重要的問題——何時出場？

大部分人都是在市場最火熱時關注幣圈，而新聞上的那些光鮮人物，常鼓吹「永遠不賣幣」、成為信仰級 holder。

但自稱為長期投資人，並不代表你可以忽略止盈與止損的思考。你的情況與他們不同，你所看見的世界也與他們不同。

如果你在低點買入，卻沒先想好高點在哪，終將抱過一座山；如果你因為處於周期早期而進場，卻從未思考什麼是「周期的晚期」，那你將永遠紙上富貴。

從第一天就規劃好賣出策略，才是讓你能長期持有優質資產、在高點拋售山寨幣的關鍵。

如果你無法在最冷靜的進場時刻，同時規劃出場計劃，那未來很可能會在市場震盪中情緒崩潰、低點割肉。

不論你的依據是技術面、幣價走勢、基本面、大環境，或個人目標，只要你有明確計劃，通常就能在市場中長期存活。

許多投資高手的停損停利策略各不相同，卻都能長期盈利。因為他們有一個共同點：「知道該買，也知道該賣」。

第二、沒有遵守紀律

在幣圈待久了，你會發現你，最大的敵人不是資本家、交易所，甚至不是割韭菜的項目方，而是你自己。

假設你認為比特幣是值得投資的資產，並計劃持有至少四年，卻突然看到政府開打關稅戰、央行發表鷹派言論。理性上你知道這些消息與比特幣基本面無關，甚至可能是抄底機會——但你真的能按下買進鍵，而不是恐慌離場嗎？

另一方面，當你從技術面分析，認為比特幣在未跌破某價位前仍處於回調與上升趨勢，而一旦跌破就該果斷止損。當它真的跌破時，你會不會轉而在推特和新聞上尋找利多消息，說服自己繼續持有？畢竟浮虧已大，此刻止損就等於認輸。

我們都曾扛單成功，從浮虧中解脫，但這未必是好事。一次次的僥倖，只會讓尚未成熟的投資人更敢賭一次不止損的後果，而那通常是災難性的。

相反，如果你能堅守紀律，該賣就賣，無論之後可能賣飛或反彈。雖然可能無法吃到最大漲幅，也會有止損出場的記錄，但唯有紀律才能守住本金，確保未來還有資金可以東山再起。

這也是為什麼我們常建議新手從小倉位開始。因為戰勝心魔的經驗，得靠真金白銀在市場上磨練而來。

如果一開始投入太多本金，大多數人難以克服心理障礙，最終還是會扛單。

第三、沒有自我檢討

你知道怎麼判斷一個人是不是韭菜嗎？不是看他賺了多少或虧了多少，而是看他面對盈虧的態度。

在腦哥四月的社群共識投票中，有 75% 的觀眾認為 2025 年四月會上漲，在恐慌氛圍中能有這樣的共識並不容易。

但你是真的判斷正確，還是只是運氣好？事實上許多判斷四月份會漲的預測，他們描述的上漲原因，其實與四月發生的真實情況完全不同。

如果你的原因錯了但結果對了，你會輕易的認為這樣的成功是能複製的嗎？如果你預設錯了，你會覺得你是被哪邊的資訊給矇騙了？你之所以虧錢主要得怪某個政客或是網紅嗎？人性總是傾向把賠錢的責任推給他人，卻把賺錢的功勞歸給自己的聰明與努力。

但只有不斷復盤檢討，虧損時找出錯誤，獲利時反思運氣成分，學會錯誤時如何調整，成功時如何複製，你才能持續超越過去的自己，成為真正的長期獲利者。

第四、沒有獨立思考

當你能理解投資虧損的責任在自己身上，你會開始認識到「獨立思考」的重要性。

Do Your Own Research（DYOR）是一句必講到爛的老話，意思是：我的意見只是我的意見，你的投資必須自己研究。

但當一句話說到成為常識，它就會變得像「基金投資有風險，投資前請詳閱公開說明書」一樣。說實話，除非你是寫這個說明書的人，我們都知道沒有人會去詳閱這份說明書。

最終，多數人會選擇從諸多名人、網紅、投資大神身上找方法參考與複製。

但你必須了解的是：沒有真正獨立思考的習慣，你在幣圈──必虧。

缺乏獨立思考，代表你總是聽別人的意見操作。再厲害的分析師也可能誤判；再清流的分析師也有自己的利益與立場。

他們的分析，你可能沒真的懂，他們也不會多做解釋。

任何的公開報告都不是為你量身打造，而是針對某類風險屬性的投資人，而不是你。

最後，他們沒有義務跟你分享「進」，還得提醒你「出」。別忘了，如果你沒有自己的出場計畫，你最終很可能只是紙上富貴。

我們去跟著網紅喊單，跟著大神買幣，最大的風險不只是買到他們想割韭菜的幣。

即使他喊的幣漲了一兩天──你知道什麼時候應該賣嗎？

你可能會覺得「我隨時賣都會賺錢」，很簡單。但實際上，很多人都拿到跌回來還不知道該不該出場。

因為你會期待它繼續漲。你追隨的那位大神，好不容易賺一次錢，你是不是該相信他這一次？

而且，假設他 50% 喊對，他在上漲過程中會繼續喊，繼續增強你的信心。

殊不知，他可能早就退場，而抱山的人卻是你。

所以 DYOR 對網紅大神來說，是一句「防身話」，避免粉絲怪他們讓人虧錢。

但對你我來說，DYOR 是提醒自己：任何時刻，只有你了解你自己的資產配置、風險屬性、年齡、負債狀況，以及你想過什麼樣的生活。

市場不會只有一個標準答案。在參考那些最厲害的投資觀點之餘，想清楚專屬於你的答案，才是我們每一個人最重要的課題。

第五、沒有尊重市場

永遠不要膨脹。

當你自己已經掌握市場規則、認知已經超越眾人的那一天，就是你要 GG 的時刻。

有一天你可能發現，自己在過去一段時間的投資決策非常正確。交易賺錢了，山寨幣爆發了，槓桿為你帶來成倍收益。你隨手截圖，讓朋友羨慕、讓網友忌妒。

然後你看著推特，發現還有更有錢的人，正在用更簡單的方式賺更多的錢。從跟他們的對話或貼文，你發現從他們的視角來看，市場的爆發才剛開始。甚至在他們眼中，那樣的收益也只是起跑點。

你原本覺得已經很滿足，但一轉念：牛市正熱、資金來自盈利、比你厲害的人還在看多。於是你想：「槓桿再加一點、交易頻率再提升一點點，賺個千萬入袋就立刻止盈退休。」

這，就是你要 GG 的時刻。

有句話說市場永遠是對的，當你開始盲目相信能賺到更多的錢時，就會開始做出很多逆勢做死的操作。

例如：幣價已經開始回調，但越跌你越去槓桿加倉，想要賺回來；幣價已經開始上漲，但越漲你越去槓桿做空，想把它空下來。

當這些操作短期無效，甚至虧損擴大，你開始把原本儲蓄理財的錢拿來補倉，甚至借錢逆勢加倉。

這些做死的行為，都是你一開始投資時不可能做、也無法想像自己會做的事。但是當你嚐過戰勝市場的甜頭，從覺得一百萬很多，變成一千萬也不算多的人時，不知什麼，就是會去賭一波大的。

最後，市場會給你一記教訓。

開始我們總是仰望《股市做手回憶錄》，結局我們卻總是信奉《窮查理的普通常識》。

第六、沒有成本的意識

金融市場最容易忽略的是風險，但更容易忽略的是成本。

從今天開始，當你做任何投資或經濟行為，不要只想著「風險」與「收益」，而要想著「風險」、「成本」與「收益」。

「成本」是你為了獲得某樣東西而付出的代價。

就像風險一樣，人們常會盲目忽略或過度規避它，結果是：當它真正發生時，自己毫無準備。

而成本也是如此。

我們常因為貪心或偷懶，忽略那些原本可以控制、或應該承擔的成本，而這些小聰明往往才是讓你最終成本爆炸的陷阱。

舉例來說，交易手續費是交易所協助我們撮合買賣，我們所需要支付的成本。如果你忽略它，過可能會因為度頻繁交易而產生不必要的損耗，讓你長期獲利的門檻變得更高。

如果你刻意選擇標榜零手續費的平台或券商，你其實是在買入跟賣出的時候被平台偷偷加上一筆價差，你看似省了手續費，卻花得更多。

再比如，許多新手選擇用 ETF 投資比特幣，認為機構商品才是最安心的。這對於長期接觸傳統金融的人或許是好選擇，但對多數年輕人來說，更應該花幾分鐘去了解：

• 原生加密交易所的費率與投資工具
• Web3 錢包自行保管資產的安全性

雖然短期內多花一些時間成本，但往往能幫你節省大量的費用成本，同時獲得未來可能早晚都要學習的區塊鏈金融常識。

第七、沒有分散風險

分散風險早已是老生常談，但這裡想說一些你可能沒聽過的觀點。

傳奇投資人 Peter Lynch 曾說過，愚蠢的分散跟集中投資同樣危險；指數投資之父 Vanguard 的創辦人 John Vogel 也曾說，別把雞蛋放在同一個籃子裡，但也不要放在你數不清的籃子裡。

在加密貨幣市場，很多人看似在分散，卻沒有真正搞清楚分散的本質跟價值在哪。

例如，你把所有的資金壓注在不同的迷因幣，以為做了分散，但其實迷因幣有可能在同一段時間一起跳水。你覺得你貫徹了分散風險的原則，所有小項目都配置一點點，但反而無力管理數十個倉位，導致很多最終來得及止盈止損的項目，還是竹籃打水一場空。

對新手來說，分散風險應該有三大原則：「進場時機的分散」、「投資賽道的分散」和「資產存放的分散」。

「進場時機」就是俗稱的分批買進 DCA 的法則。

除非你能準確判斷週期高低點，否則不應該一次全買或全賣。

不是因為分批進場的期望獲利比較高，而是多數情況下，對新人來說，一次就 all in，會無法按捺住短期價格的波動，導致低價恐慌賣出。

後續幣價回升，你又不敢進場，導致你總是虧損。

「投資賽道」指的是你佈局應該要分散在漲跌如相對獨立的資產。

如果你有 50% 的資產在加密貨幣市場，剩下就不該全壓科技股，因為加密貨幣與區塊鏈生態的漲跌，與科技股的相關性更高。

分散的目的，是避免一個押注失敗拖累全部資產。買進一堆相關性高的標的，根本不是有效的分散。

「資產存放」，這尤其在加密貨幣市場依然是野蠻發展的今天，任何一個 DeFi 項目都有被駭客攻擊的疑慮，任何一間中心化的平台都有出包破產的風險。

甚至如果你的資金體量夠大，你都會擔心如果你把所有的比特幣放在同一個冷錢包，這一支私鑰如果遺失了該怎麼辦。

因此多數大資金的玩家，往往會把資產分散到數個交易所、錢包，甚至多個城市的冷錢包與保險櫃。

但對一般小本金參與者來說，花太多精力去分散，也會提升你的操作跟機會成本。

對多數幣圈新手說，有三間左右交易所帳戶、有一個獨立的熱錢包與另一個獨立的冷錢包，大致上就已經足夠了。

第八、沒有與時俱進

幣圈是一個「時事造英雄」的草台班子。

2017 年的獲利秘訣到 2020 年可能已經失效；2021 年的市場觀念到 2025 年更有可能已經過時。心態的法則、經濟的原理這些底層邏輯可能不會改變，但表層的賺錢策略與工具，必須要與時俱進。

有些人至今仍相信 2017 年的造富神幣還有機會翻身；有些人抱著 2021 年的操作策略，想再複製一次成功。有人因為撞過 ICO 風潮，從此只關注未上市小幣；有人經歷迷因幣暴漲，就堅信幣圈只看社群不看價值。

但事實上，我們正經歷的加密貨幣市場的變化堪稱史無前例。

比特幣的市值首度超越 Google 等科技巨頭；以太坊的獨大地位逐漸受到其他公鏈的挑戰；華爾街最強的公司正在提供世界上最大的比特幣託管服務；甚至就連去中心化的界線共識也逐漸在重塑。

如果你還期待複製 2017 的翻倍、2021 的波動，或堅信政府提到比特幣一定是壞事，你很可能正被僵化的思維限制，無法跟上真正的趨勢。

事實上，堅持某些最重要的價值觀與學會隨著市場變化調整觀念，一直以來都是很難的課題。這兩者之間不是非黑即白，而是一條動態的光譜。

以此為鏡可以知興替，但只看著後照鏡開車，終究會遇到危機。

第九、賭徒自以為投資人

很多人以為自己是幣圈投資人，卻不知道自己根本是在投機與賭博。

我不是在評論賭博跟投機不對，而是：當你長期沒有辦法分清楚一筆錢丟出去的原因跟目的，那你終究會虧損出場。

投資與投機的差別，其實不是行為，而是思維。

同樣是買比特幣：

• 一個人研究加密演算法、挖礦供需模型、爾街的獲利預期、各國當局政策趨勢；
• 另一個人只是看到《富爸爸窮爸爸》作者推薦就跟著買。

表面行為看起來一樣，背後的認知與目標卻截然不同。

• 投資（investment）是把資金放在一個能夠創造長期升值的資產上，期望你對價值增長的認知帶來回報的行為。
• 投機（speculation）是把資金放在一個能夠賺取短期波動價差，無論做多做空，期望你對市場的定價錯誤的認知帶來回報的行為。

你可能會想，你管我怎麼想？就算我是骰骰子，我能在一萬買在十萬賣，我還不是賺錢？這我完全同意。但大多來幣圈骰骰子的人，最後是虧錢的，這是不爭的事實。

許多投資人犯常犯的錯誤是：你口口聲聲說「價值 (value) 」，但實際上操作還是「價格 (price) 」。

這就是為什麼在 2021 年六萬進場的散戶，會在五萬的時候加倉，或者在四萬的時候抄底，卻會在 2022 年兩萬美元的時候賣掉，甚至在一萬五千美元的時候反手做空。

因為你能在跌 10% 的時候欺騙自己；在跌 30% 的時繼續自欺；但沒有人能在跌 70% 的時候繼續自欺欺人。甚至許多人會選擇破罐破摔。

真正可能在幣圈長期獲利的，是那些理解資產價值、能忍受情緒波動的人。只有當你清楚知道這項資產的內在價值，你才撐得住長期持有的過程。

但事實上，投資的風險，不一定比投機行為來得低。

如果你：

• 有良好的止盈止損紀律、
• 倉位控制得宜、
• 或在鏈上分析有獨到見解，

你仍可能靠技術面獲利。我見過不少根本不懂項目基本面、只看圖表的人賺大錢。

同時，也見過很多基本面派，錯估項目發展，堅持持有某些他判斷非常有價值的藍籌幣而虧錢。

第十、沒有長期比特幣的持倉

在加密貨幣市場，想要獲利，有一個最簡單，卻同時最難懂的公式：

1 BTC = 1 BTC

真正在這個市場上擁有財富的人，不會整天拿比特幣去換算成法幣：「哇，我有多少錢？」

事實上在他們眼裡，比特幣就是錢。

• 做生意賺錢後，換成比特幣
• 投資山寨幣賺錢後，換成比特幣

對他們來說，比特幣就是數位黃金，就是價值儲藏的第一選擇。美元、人民幣、盧布這些法幣，在他們眼裡只是從戰後到現在，幾十年來過渡的交易媒介。

在數位時代到來之前，人類千年歷史當中，黃金白銀是錢；在數位星際時代來到後，我們肉眼可見的未來當中，比特幣才是錢。

當然，有人會批評，比特幣持有者高喊看好，只是想拉高出貨，說比特幣是龐氏騙局。的確，當一些機構要出貨的時候，配合一下新聞消息喊盤絕對存在。

但如果你在生活中認識，或是去看一下加密貨幣市場最大的幾個巨頭，你會發現，他們就算有部分的倉位短線進出，也只是為了累積更多比特幣。他們都有一個從不賣的比特幣底倉。對他們而言，賣出所有比特幣的那一刻，就像對一般人來說 all in 銀行存款一樣的高風險。

如果山寨幣季節再來一次，很多人會開始討論，是否應該要放棄波動相對小的比特幣，去賭一下某個潛力賽道。但你永遠要記得，任何強控盤的莊家幣，即使短期能爆漲，也無法挑戰比特幣的地位。

就像道瓊指數 50 年前的成分股，如今多數不復存在；今天的熱門山寨，很有可能在下一輪被交易所下架。

這一段或許對很多人來說，是比較令人半信半疑的。這是好事。

比特幣市場教會我最重要的一件事就是：

Never trust the people, you only trust the code.

人會欺騙你，但程式碼不會。

結語

這篇文章教大家從賣出開始，到教大家長期持有結束。

畢竟我們所有人在幣圈的學習路徑，都是從：

不懂買 → 懂買不懂賣 → 懂買也懂賣 → 懂買也懂不賣

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