最後更新日期：2025 年 3 月 20 日
加密貨幣走勢波動很大，除了受到全球政策和金融市場影響，交易所的合規狀況、投資人情緒等因素也會左右行情。
這篇文章帶你了解影響加密貨幣走勢的關鍵因素，並提供加密貨幣新手投資人實用的忠告。
▌加密貨幣走勢影響因素 1：各國監管政策如何左右市場
近年來，各國對加密貨幣的態度大幅轉變，從嚴格禁止到積極推動，政策的差異深深影響全球加密貨幣市場的發展。
- 中國自 2021 年起，開始嚴格打擊加密貨幣交易與挖礦活動，規定加密貨幣相關業務活動屬於非法金融活動。這項政策直接導致中國的礦場外移，加密市場一度受到衝擊（幣圈 519 大崩盤）。
- 相較之下，美國近年來對加密貨幣的態度相對開放。2024 年年中，美國證券交易委員會（SEC）已批准比特幣和以太坊 ETF 上市；2025 年 1 月川普上任後，更強調要讓美國成為全球加密產業的領導者，不僅任命支持加密貨幣的官員擔任重要監管職位，甚至還提出「比特幣戰略儲備」計畫，進一步推動市場發展。
- 歐盟則選擇以規範化方式管理加密貨幣，推出《加密資產市場監管法案》（MiCA），為產業設立明確的法律框架，既要保障投資人權益，也希望在監管下推動市場創新與穩定發展。
值得一提，薩爾瓦多於 2021 年成為全球首個將比特幣列為法定貨幣的國家，積極推動比特幣在國內支付與投資，試圖利用加密貨幣促進經濟成長。
各國對加密貨幣的政策變化，從嚴格管制到開放發展，影響著市場信心與資金流向，也讓加密貨幣的未來充滿變數。
▌加密貨幣走勢影響因素 2：傳統金融市場如何牽動幣圈
雖然加密貨幣是去中心化資產，但價格走勢還是與傳統金融市場緊密相連。舉凡美國的總體經濟數據、聯準會貨幣政策、股市波動，以及美元指數的強弱，都可能影響幣圈的資金流向。
例如，聯準會升息時，資金會流向低風險資產，導致比特幣和其他加密貨幣價格下跌；相反地，當降息或市場資金充裕時，更多資金可能流入幣圈，帶動價格上漲。
又如，美股科技股的表現，特別是與加密產業關聯較深的公司（如 Coinbase、Strategy），也會影響市場情緒，進而影響加密貨幣的走勢。
▌加密貨幣走勢影響因素 3：市場情緒如何影響幣價漲跌
市場情緒在加密貨幣的漲跌中扮演關鍵角色，甚至比技術分析或基本分析更能影響短期價格波動。幣圈投資人高度依賴社群討論、新聞話題和市場氛圍，因此 FOMO（害怕錯過） 和 FUD（恐懼、不確定性與懷疑） 經常讓幣價劇烈震盪。
當市場樂觀時，投資人信心高漲，資金大量湧入，推動幣價快速上漲，可能形成泡沫；相反地，當市場恐慌時，負面消息（如監管打壓、交易所危機）可能引發拋售潮，讓幣價暴跌。例如 2022 年 FTX 交易所倒閉事件。
- 延伸閱讀：FTX 破產事件還原！懶人包時間線整理
我們可以透過「恐慌與貪婪指數」（Crypto Fear & Greed Index）來觀察市場情緒，判斷當前市場是處於過熱還是恐慌狀態。
當指數顯示「極端貪婪」時，代表市場情緒高漲，可能已過熱，容易迎來修正；而當指數顯示「極端恐懼」，則可能是市場過度悲觀，反而接近相對低點。
投資人若能善用這類指標，就能更理性地做出決策，避免因情緒化交易而蒙受不必要的損失。
投資人若能善用這類指標，就能更理性地做出決策，避免因情緒化交易而蒙受不必要的損失。
▌加密貨幣走勢影響因素 4：交易所合規動態——以幣安為例
近年來，全球各地的監管機構對加密貨幣交易所的合規要求越來越嚴格，身為全球最大交易所之一的幣安，也積極配合各國法規調整。
截至 2024 年，幣安已在 20 個國家與地區獲得監管許可，成為全球合規布局最完整的中心化交易所之一，展現對法規遵循與監管合作的高度重視，也為加密貨幣市場的穩健發展奠定基礎。
其中，幣安在 6 個關鍵市場——泰國、杜拜、印度、哈薩克、印尼和阿根廷——取得重大合規進展：
- 例如，在泰國，幣安與當地能源龍頭「海灣能源」（Gulf Energy）合作成立 Gulf Binance，成功獲得泰國財政部核發的數位資產營運許可，並正式推出 Binance TH 交易所；
- 在杜拜，幣安子公司 Binance FZE 更成為全球首家獲得杜拜虛擬資產監管局（VARA）完全許可的交易所，能夠在當地提供更完整的加密貨幣服務；
- 此外，幣安也成功註冊為印度金融情報單位（FIU）的合規平台，順利進入這個全球虛擬資產採用率最高的市場之一。
透過強化 KYC（身份驗證）、反洗錢（AML）機制，並持續申請各國監管許可，幣安致力於打造更透明、安全的交易環境。
幣安的全球合規戰略，不僅確保交易所在各地能夠穩定營運，也進一步提升投資人對平台的信任。
▌加密貨幣新手指南：如何註冊幣安交易所？
還未註冊幣安交易所的朋友，使用〈鏈習生〉專屬推薦連結註冊，或是手動輸入〈鏈習生〉專屬推薦碼「U05ZA5DX」，享有交易手續費終身 20% 返現優惠。
更詳細的圖文教學可參閱這篇文章：〈幣安 Binance 是什麼？安全性、註冊、入金教學一次看〉。以下簡單勾勒幣安註冊流程：
- 下載幣安 App（iOS / Android）。
- 點擊「註冊」，輸入電子郵件或手機號碼，並輸入系統回傳的 6 位數驗證碼。
- 完成 KYC 實名驗證，上傳護照、身分證等文件。
- 建議開啟雙重驗證（2FA），提高帳戶安全性。
- 入金方式：可使用信用卡、Apple Pay、Google Pay、C2C 交易，或直接從其他交易所／錢包進行虛擬貨幣轉帳。
▌加密貨幣新手如何規劃資產？面對市場波動該如何避險？
無論是新手還是老手，建議在加密資產中都要配置一些比特幣。相較於其他山寨幣，比特幣更穩健成熟，經得起時間考驗；在市場低迷時，比特幣能有效降低加密資產投資組合的波動，減少熊市帶來的影響。
那該配置多少比例呢？
不妨向傳統金融圈的做法取經，其核心關鍵在於「掌握」（GRIP）一個非常重要的概念——資產配置——為你的閒錢分類不同用途：
- G（Guaranteed）－保本的錢。重視本金的安全，報酬率打平或小贏通膨率。
- R（Rescue）－保命的錢。抓 3～6 個月生活緊急預備金，作為裸辭或被裁員的緩衝。
- I（Income）- 賺錢的錢。適度承擔風險，追求更高的報酬率。資金投入比例的甜蜜點，是讓自己可以放心長抱、安心好眠的水位。
- P（Protect）- 防火牆／救生圈。透過保險規劃，避免你辛苦積攢的本金，被重大傷病事故燒掉。
對我來說（但可能因人而異），比特幣是一種能讓我安心持有、每晚睡得安穩的優質資產，因此我願意讓它在我的「賺錢的錢」中占據相當大的比例。
▌鏈習生給加密貨幣新手的投資建議：如何降低風險穩健布局？
亞馬遜創辦人傑夫・貝佐斯（Jeff Bezos）曾說：
經常有人問我，未來十年有什麼事會改變。 但幾乎沒有人問過我「未來十年有什麼事不會改變？」 我要告訴你的是，第二個問題其實比第一個問題還要重要。
投資的關鍵在於時間和耐心，而不是一味追求快速致富。市場變化難測，新手應該關注 「未來十年不會變的事」，像是法幣長期貶值、優質資產的持續增值等。
建議採用 DCA（平均成本法） 分批進場，避免一次性 All in；並保持健康的現金部位，這樣市場震盪時才能穩住心態，仍保有銀彈繼續能夠參與。
也要小心 FOMO（害怕錯過） 和 FUD（恐懼、不確定性與懷疑），別被媒體或機構的市場操作影響決策。最重要的是，找到讓自己睡得安穩的投資方式，穩扎穩打，放遠眼光。
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