鏈習生想讓你知道的是：
- 加密貨幣術語不只是專有名詞，背後更包含著隱含著市場趨勢、投資者心態、社群文化的縮影。學會理解 HODL、FOMO、Rug Pull 等用語，是讀懂幣圈的重要第一步。
. - 部分加密貨幣術語如 DeFi、DAO、RWA 等，各別代表了幣圈獨特的賽道。了解這些名詞，能夠更豐富化你的投資選擇。
. - 學會如授權、空投、TVL 等進階術語，能夠幫助你參與更多項目，或是掌握自主研究的工具與指標，是成為專業加密貨幣投資者的必經之路。
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當我們在學習加密貨幣時，總是會看到社群、KOL 不斷用「HODL」、「FOMO」等幣圈術語來解釋當前的市場狀態，到底這些專有名詞，是什麼意思呢？
本篇鏈習生將透過 5 大層面，從區塊鏈技術到鏈上生態，為各位整理 50 大加密貨幣常見術語和其相關的重要概念，帶你用更多元的角度認識加密貨幣市場！
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▍ 加密貨幣是什麼？
加密貨幣（Cryptocurrency）是一種建立在 區塊鏈 上的虛擬數位資產。與由中央銀行發行的法定貨幣（如新台幣、美元、歐元）不同，加密貨幣具備以下三大核心特性：
- 公開透明：所有加密貨幣的交易資訊，皆會被記錄在區塊鏈上，任何人都能即時查詢。
. - 去中心化：不受任何銀行或政府單位控制，而是基於共識機制（後面會介紹）確保此幣種的供應規則，且無法被竄改。
. - 不可竄改：加密貨幣的交易，一經確認並寫入區塊鏈鏈，即無法被任意修改或刪除。
加密貨幣是在 2009 年，於全球金融危機的背景下誕生。
當時為了解決在傳統金融體系中，對於政府、銀行等第三方機構的信任依賴問題。最早的加密貨幣——比特幣（Bitcoin）——由一位化名為中本聰（Satoshi Nakamoto）的人物提出，並以「去中心化」、「公開透明」為核心價值，開發出了這套創新的金融系統。
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▍ 加密貨幣術語：「幣種」專有名詞
除了比特幣之外的加密貨幣，通常都被稱作為「山寨幣」。
根據知名幣價數據平台 CoinMarketCap 的資料，在區塊鏈技術日益成熟，發行加密貨幣門檻日漸降低的市場中，當前已有超過 100 萬種加密貨幣在市場中流通，主要可以分為五大類：
#1 公鏈幣
指運行在各大區塊鏈上，由「該區塊鏈」本身發行的原生貨幣，常用於該區塊鏈上的手續費支付、治理投票、質押挖礦（稍後會介紹）。
常見公鏈幣如：比特幣（比特幣區塊鏈）、以太幣（以太坊區塊鏈）、SOL（Solana 區塊鏈）等。
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#2 穩定幣
此類加密貨幣的價格，通常錨定特定的法幣或資產（往往與美元、美債相關），讓交易者可以更便利、價格穩定的儲存鏈上資產。
常見穩定幣如：USDT（泰達幣）、USDC 等。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈穩定幣是什麼〉。 |
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#3 平台幣
此種加密貨幣是由交易所發行，其價值與交易所的營運表現高度相關。
常見平台幣有：BNB（幣安交易所相關幣種）、OKB（OKX 交易所相關幣種）等。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈平台幣是什麼〉。 |
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#4 迷因幣（Meme Coins）
起初迷因幣僅僅是社群的一個「梗」，在娛樂和炒作之下誕生，也是最廣為人知、被各路名人轉發的幣種之一。迷因幣往往缺乏可營利的基本面、可應用的實質價值，以至於其幣價波動性較其他幣種更多。
常見的迷因幣有：DOGE（狗狗幣）、SHIB（柴犬幣）、PEPE（佩佩蛙）等。
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在投資加密貨幣之前，雖然我們不需要懂得如何開發和設計區塊鏈，但多了解「區塊鏈」這個加密貨幣設計的底層邏輯，相關的實用且常見的術語，對於我們探索加密貨幣投資之路，會非常有幫助！
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▍ 區塊鏈（Blockchain）是什麼？
區塊鏈（Blockchain）一言蔽之，是一種紀錄資料的創新技術。
之所以叫做區塊鏈，是因為這些記錄下來的資料，會被放在一個個區塊（block）裡，每個區塊之間又有鏈子來相互（chain）連結。
- 「區塊」就好比是透明的保險箱，被記錄下來的資料會被公開透明地放在裡面，任何人都可以自由查看，卻無法隨意篡改，這是因為保險箱被用密碼學的方式保護了起來。
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- 「鏈」則是扮演著承上啟下的作用，讓任何人在讀取資料時，能夠透過區塊地順序來了解寫入資料的時間排序。
更多相關介紹，可以參考這篇〈區塊鏈是什麼〉。
#5 礦工（Miner）
在區塊鏈中，有一群人會透過特定的方式，協助驗證、寫入區塊上的資料，是否正確且無被竄改（稍後會提到）的人，這些人我們稱為「礦工」。
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#6 節點（Node）
節點與礦工的概念類似，是協助驗證、寫入區塊資料的單位。值得一提的是，單個節點或礦工未必會是一個「人」，營運節點的可以是一間公司，同一個人也可以營運許多節點。
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▍ 加密貨幣術語：「區塊鏈」專有名詞
「區塊鏈」本身，可以視為一種由人們共同維護、驗證的資料庫，那麼「哪些人」可以參與維護，以及「如何維護」，會是區分不同區塊鏈之間的方式之一：
#7 公鏈（Public Chain）
公鏈指的是完全開放、任何人都可以參與的區塊鏈網路。常見例子像是比特幣（Bitcoin）、以太坊（Ethereum）、Solana、Avalanche 等。在公鏈上，任何人都可以查看資料、參與交易、開發應用，是真正去中心化精神的代表。
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#8 私有鏈（Private Chain）
與公鏈相對的概念是私鏈，由特定組織或企業建立，只允許經過授權的用戶參與。私鏈通常應用於企業內部的資料管理，例如供應鏈記錄、醫療資料交換，強調隱私性與控制權。
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#9 聯盟鏈（Consortium Chain）
聯盟鏈則介於公鏈與私鏈之間，由多個機構共同運營和管理，彼此之間建立一定程度的信任機制。知名的聯盟鏈包含了由法國巴黎銀行、匯豐銀行等 12 家金融巨頭所聯合的 Voltron 專案；由科技巨頭 IBM 聯合 8 家大型銀行所創立的 We.trade 專案等。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈區塊鏈的三大分類介紹〉。 |
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#10 PoW（Proof of Work）
比特幣、狗狗幣區塊鏈所採用的共識機制（維護區塊鏈的方式）。是礦工／節點必須投入大量運算資源解一道隨機答案的數學題，才能取得新增區塊（把紀錄寫入區塊鏈）的權利。
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#11 PoS（Proof of Stake）
以太坊當前所採用的共識機制。礦工／節點需持有並質押（稍後會題及）一定數量的原生代幣（比如以太幣 ETH）來參與驗證，當選的節點即可新增區塊，相比 PoW 耗能更低，無須計算隨機答案的數學題。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈區塊鏈的靈魂：3 大共識機制是什麼？〉。 |
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#12 挖礦（Mining）
挖礦是指在採用 PoW 共識機制的區塊鏈（如比特幣）上，使用高效能設備（如 ASIC 礦機、GPU 顯卡）進行大量運算，「在成功驗證交易並新增區塊後，礦工即可獲得加密貨幣作為獎勵」的這個行為。
也就是說，我們可以這樣敘述比特幣：「比特幣區塊鏈，是透過許多礦工來挖礦，藉此維持其安全性和去中心化。」
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#13 質押（Staking）
質押是 PoS 區塊鏈（如以太坊）的「挖礦」模式，也是許多區塊鏈項目（如去中心化金融 DeFi）常見的維運方式。
用戶透過將代幣鎖定在區塊鏈／項目上，以協助驗證交易、維護區塊鏈安全，或是單純的鎖定代幣，即可獲得利息收入作為回報。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈加密貨幣質押是什麼？〉。 |
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#14 智能合約 （Smart Contract）
智能合約是 DeFi（去中心化金融）、NFT、GameFi（區塊鏈遊戲）等應用的核心基礎。簡單來說，智能合約是將程式碼寫入區塊鏈，並當特定條件符合時，即可自動執行的程式。由於其不可竄改的特性，智能合約可以執行付款、轉帳等鏈上操作，無需第三方介入。
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▍ 加密貨幣術語：「加密貨幣錢包」專有名詞
在加密貨幣市場中，除了加密貨幣交易所之外，加密貨幣錢包也是我們管理和掌控數位資產的必備工具，並且比交易所更加地去中心化、安全。
許多人以為加密貨幣錢包是用來「存放」幣的，但實際上，它真正儲存的是能夠解鎖鏈上資產的密鑰，也就是我們你的私鑰。
如果把加密錢包比喻成銀行帳戶，那麼私鑰就像你的提款卡＋密碼，一旦洩漏給他人，就等同於把帳戶裡的所有資產拱手讓人。
因此，理解錢包的運作方式、保護自己的密鑰，是每一位加密貨幣使用者的基本功！更多相關介紹，可以參考這篇〈加密貨幣錢包是什麼〉。
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#13 公鑰（Public Key）
公鑰是我們加密貨幣錢包的收款地址，其概念可以對標傳統銀行的「銀行帳號」，是可以放心公開的資訊。光是知道公鑰，無法動用你的加密貨幣錢包資產，任何人只要知道你的公鑰地址，就可以將加密貨幣轉給你。
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#14 私鑰（Private Key）
私鑰則是掌控資產的核心，其概念可以類比為「銀行開戶時使用的印鑑，持有私鑰的人，就擁有該地址上所有資產的轉移權限。
正因如此，私鑰必須要完全地保密，一旦外洩，加密貨幣錢包裡的資產將不可挽回。
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#15 助記詞（Mnemonic Phrase）
助記詞是私鑰的「方便記憶的備份」，通常由 12 或 24 個單字組成。持有助記詞，就等同於持有私鑰，因此只要保管好助記詞，即使手機遺失或電腦損壞，也能隨時恢復你的錢包。
值得注意的是，絕對不要將助記詞拍照、截圖或存放在雲端，容易將助記詞暴露於駭客風險內！建議離線抄寫（比如寫在紙上）並妥善保存於安全的地方。
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#16 熱錢包（Hot Wallet）
熱錢包是一種加密貨幣錢包，特色是隨時連接著網路，方便交易，與鏈上項目交互，但較冷錢包更可能會駭客攻擊目標。常見的熱錢包如 MetaMask 小狐狸、Trust Wallet 等，是每位鏈上用戶的必備工具。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈熱錢包推薦 〉。 |
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#17 冷錢包（Cold Wallet）
冷錢包也是一種加密貨幣錢包，特色是使用時需手動連接網路，操作門檻也相對高，但是當前安全性最高的一種錢包。常見的冷錢包有 CoolWallet、Ledger、Trezor 等錢包，適合長期持有大量資產。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈冷錢包推薦〉。 |
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.#18 Web3 錢包（Web3 Wallet）
Web3 錢包是 2023 年開始興起的新型加密貨幣錢包，其特色是 Web3 錢包由交易所開發，因此除了基本的資產收發功能外，還支援連接多種去中心化應用（DApp），以及支援跨鏈服務。
常見的 Web3 錢包有幣安錢包 Binance Wallet、OKX Wallet 等，可以參考〈Web3 錢包是什麼？〉這篇文章。
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▍ 加密貨幣術語：「加密貨幣錢包」進階術語
在使用加密貨幣錢包，與區塊鏈上的加密貨幣項目交互的過程中，還需要認識以下幾個重要的術語：
#19 授權（Approval）
當你使用錢包操作去中心化應用（DApp），如 NFT 市場、DeFi 平台時，系統會要求你「授權」，意思是「將資產的使用權限，交給特定的智能合約去操作」。換句話說，可以理解為：「讓別人代表你，去花費掉你的加密貨幣」。
這是交互的必要流程，這樣項目方的智能合約，才有權協助你買／賣資產。但同時，授權也潛藏著風險，如果你授權了惡意設計的合約，資產就有被盜走的風險。
關於加密貨幣錢包授權的相關 Tips，可以參考〈加密貨幣錢包授權與簽名 5 步驟完整解析〉這篇文章。
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#20 跨鏈（Cross-chain）
不同區塊鏈之間通常不能直接互通，因為彼此的底層邏輯互不相同，因此出現了「跨鏈」這項技術。
跨鏈指的是將資產從一條區塊鏈轉移到另一條，例如從以太坊轉到 Polygon 等等。常用的跨鏈工具包括官方跨鏈橋或第三方的項目（如 Wormhole），是資深幣圈用戶才會使用到的工具。
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#21 Gas Fee（燃料費）
Gas Fee（又稱 Gas、燃料費）是使用區塊鏈的用戶，支付給礦工／節點的交易費用，依當下交易複雜度和區塊鏈網路的壅塞程度浮動。
當我們直接透過區塊鏈轉帳、鑄造 NFT、執行智能合約時，都需支付 Gas。
至於如何節省 Gas Fee 的小訣竅，可以參考〈3 個 Gas Fee 設定小撇步〉這篇文章。
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▍ 加密貨幣術語：「幣圈社群」專有名詞
在加密貨幣的世界裡，「社群」是推動市場熱潮、共識及趨勢形成的重要力量。
無論是 X（前身為推特 Twitter）、Telegram 群組、Discord 社群，這些平台不單單只是聊天交流的地方，更是資訊流與市場情緒的集散地。
想要真正的理解幣圈，學會這些在社群裡經常出現的術語是必備的技能之一。
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#22 HODL（Hold On for Dear Life）
「HODL」是由「hold」的錯字演變而來，意味著無論市場波動多劇烈，都想要堅定地持有資產。
HODL 起源自 2013 年 Bitcoin Talk 論壇一篇名為「I AM HODLING」的文章，後來成為幣圈信仰的象徵。全稱為「Hold On for Dear Life」，中文可理解為「為了你的人生，緊緊抱著不賣這個資產吧！」
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#23 FOMO（Fear of Missing Out）
FOMO 指得是害怕錯過潛在收益，而在情緒推動下衝動進場。常見於某個幣種價格暴漲時，例如迷因幣 PEPE 的熱潮來臨時，人們會喊說「Don’t FOMO」，也就是勸誡投資者，不要因為當下價格暴漲而貿然進場。
當然，也有人用「I’m having FOMO」來自嘲。
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#23 FUD（Fear, Uncertainty, Doubt）
指市場中蔓延的恐懼、不確定性、懷疑等負面情緒。常見於當前市場處於下行趨勢，可能是由特定的負面新聞、監管政策、名人發言，引爆社群的恐慌情緒。
不過 FUD 常見的用法，更會用「動詞」的方式來闡述。比如「這個項目正在被 FUD」，意思反而是「這個項目正在被散播恐慌的情緒」，更像是在為當前的狀況平反。
如果想了解當前市場的情緒，可以透過〈加密貨幣恐懼與貪婪指數 3 大關鍵一次看〉這篇文章來了解參考指標。
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#23 DYOR（Do Your Own Research）
DYOR 的直譯是「自己要做好研究」，也就是無論誰推薦、介紹了什麼代幣給我們，都應該在投入前自己查證，並檢視是否符合自己的投資策略。
然而，DYOR 常見於坊間投資老師、KOL 或社群成員的「免責聲明」，即使他們今天再推崇某個幣種，並呼籲大家去購買，似乎只要最後加一句「DYOR」，就可以免責一般。
「如果最後你因為我說的話賠了，那你只能怪自己沒做功課。」
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#24 NFA（Not Financial Advice）
NFA 與 DYOR 相當類似，意思是「不提供投資建議」，同樣是幣圈常見的免責聲明。
與 DYOR 不同的是，NFA 僅用於免責聲明，DYOR 有時候是更加正面的意涵，呼籲大家真的要做好研究再投資。
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#25 LFG（Let’s Fxxking Go）
LFG 的意思如同字面上「Let’s Fxxking Go」地直白，當幣價上漲、甚至破新高時，社群會大量刷「LFG」，代表大家對項目或資產充滿信心。
不過還記得我們前面提到的嗎？當看到「LFG」時，切記此時不要「FOMO」。
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#26 GM / GN
GM（Good Morning）是加密貨幣社群裡，每天早上跟社群打招呼的儀式；GN（Good Night），就是晚上要去睡覺前的問候。
這兩個詞語常見於推特和 Discord，無特別意涵。
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#27 WAGMI＆ NGMI
WAGMI，全文為「We’re All Gonna Make It」，是一種正向的精神口號，代表著「我們一定能成功！」。
NGMI，全文為「Not Gonna Make It」，反而是一種唱衰的說法，通常在說某個項目或某種投資操作「不會成功的啦」。
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#28 Degen（Degenerate）
Degen 是指極端高風險的幣圈投資者，通常用來嘲諷他人或自嘲，通常具有強大的鏈上生態操作能力。
然而，Degen 的定義每個人並不相同。有些人認為不斷投資新興小市值迷因幣的是「Degen」；有些人則認為投入新興小市值項目賺取高額 APY 是「Degen」等等。
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# 29 OG（Old Gun）
OG 的意思就是「老幣圈人」，如早在 2016、2017 年就進場投資，通常對於加密貨幣市場有著更高的敏銳度，以及能夠調適心態面對幣價波動的深厚經驗。
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# 30 韭菜／割韭菜
起初源自於中國論壇，意旨持有較多籌碼（股票／資金／加密貨幣）的大戶，甚至是項目方本身，透過某些方式吸引散戶不斷進場。最後，自己倒貨出場，散戶血本無歸、割韭菜的人卻賺得盆滿缽滿。
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#31 巨鯨（Whale）
代表著資金雄厚的大戶，其動向對特定的加密貨幣項目幣價有著顯著影響。
因此，幣圈市場有著「追蹤巨鯨／大戶錢包」的進階操作。透過觀察他們近期買入哪些幣種，進而推估下一個巨鯨可能看好的項目。
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▍ 加密貨幣術語：「幣圈社群」進階用語
剛才我們介紹了許多，加密貨幣社群裡常見的用語，讓我們可以更順利的「讀懂」這些 KOL、社群成員的意思。
接下來，讓我們看些不那麼常見，但如果看到時必須留意的進階用語。他們通常代表著發言者，對於市場／項目的明顯立場與看法。
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#32 Rug Pull（地毯式詐騙）
看到這個詞要特別注意！因為 Rug Pull 代指項目方突然捲款跑路，留下血虧的散戶們。跑路的方式包含：突然關閉 Discord、網站下架、抽乾自己發行的加密貨幣的流動性（砸盤）等。
然而，也不需要看到 Rug Pull 就「FUD」，還是要「DYOR」。
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#33 Find Safe Entry
中文譯為「找到安全進場點」，代表在相對低價時進場，提高勝率，降低下跌風險。
特別提醒大家，加密貨幣市場是相當難以預測的，即使是「抄底」，也可能遇到更低的底。分批平均成本（DCA）進場，或許是一個不錯的 All in 替代方案。
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#34 Buy the Dip
中文可以翻譯為「趁著低點買入」，當市場短期下跌時，趁機買進以期待短期內的反彈。
不過，當社群喊說「Buy the Dip」時，此時市場應為下跌趨勢。我們應該要自行研究，並區分此時是否為真正的相對低點，還是下跌趨勢會繼續持續，最終墜入「越買越便宜」的情況。
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#35 To the Moon
社群常用「🚀」火箭 emoji 表達「月球起飛」，意指幣價「即將暴漲到令人難以置信的高度」。
To the Moon 與我們先前提到的 LFG 相當類似。與之不同的是，To the Moon 在幣價下跌時依然可以喊，呼籲社群的人們，留意這個項目的基本面／籌碼面等依然穩健，遲早會幣價上漲。
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#36 Up Only
中文直接翻譯為「只會上漲」，通常用於瘋狂牛市時，人們會形容近期的市場不理性地「Up Only」。
不過我們都知道，沒有一個真正的市場是「Up Only」，任何資產都有回調風險。換言之，當有人說「只漲不跌」，你就該開始緊張是不是泡沫開始堆起，隨時要面臨下跌風險了。
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▍ 加密貨幣術語：「鏈上生態」專有名詞
在加密貨幣領域，所謂「鏈上生態」指的是建立在各大區塊鏈（如以太坊、Solana、BNB Chain）上的應用項目與。
這些應用橫跨各種不同的賽道，例如金融（DeFi）、遊戲（GameFi）、NFT、去中心化交易平台（DEX）、實體資產上鏈（RWA）等，彼此互相串連，構成了整個 Web3 世界的基礎。
掌握這些「鏈上生態」的專有名詞，能幫助你更快速理解幣圈趨勢、投資機會，以及各種新興產品的運作模式。
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#37 DeFi（去中心化金融）
DeFi（Decentralized Finance）是指無需銀行等中介機構、直接在區塊鏈上執行以「智能合約」運作的金融服務，如借貸、交易、理財等。像是 Aave、Compound，就是相當知名的去中心化借貸平台；Curve 則是知名的質押獲利平台。
在 2025 年，雖然 DeFi 享有區塊鏈的高度去中心化、安全性，但仍有智能合約漏洞和資金流動性等風險，建議新手僅使用營運時間較長（大於 3 年）的項目。
| 更多 DeFi 項目的介紹，可以參考〈DeFi 是什麼？〉這篇文章。 |
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#38 DEX（去中心化交易所）
DEX（Decentralized Exchange）是無須依靠中心化平台（如加密貨幣交易所），直接在區塊鏈上進行幣種交易的平台。比如在以太坊區塊鏈上，最知名的 DEX 就是 Uniswap；在 BNB Chian 區塊鏈上，最知名的 DEX 是 PancakeSwap。
然而，區塊鏈的特性為「完全匿名」及「不可竄改」，因此必須留意交易時，不要進行錯誤的操作（比如支付太高的 Gas Fee），遇到問題時也難以即時找到「客服」來協助，這使得 DEX 是較為資深幣圈玩家才會選擇的交易平台。
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#39 GameFi（區塊鏈遊戲）
GameFi 是指將區塊鏈技術，與加密貨幣經濟模型結合的遊戲體驗，常見的特點是讓玩家能「邊玩邊賺（Play to Earn）」。知名的項目包含以寵物（Axie）對戰的 Axie Infinity，以及結合健康（Move-to-Earn）概念的 StepN。
在 2025 年，GameFi 項目大多不再如同往昔般熱門，因過度膨脹的流通代幣數量，新玩家失去了入坑的動力，讓部分 GameFi 項目不再具可持續性營運的模型。
| 相關介紹可以參考〈GameFi 是什麼？〉這篇文章。 |
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#40 RWA（真實世界資產）
RWA 的全文是「Real World Asset Tokenization」，是指將傳統實體資產（如房地產、股票、債券）放到區塊鏈上，用一種加密貨幣來指代該資產，並開放其他用戶交易，以降低交易成本、提升流動性與透明度。
當前 2025 年，RWA 在全球資產管理巨頭貝萊德的大力支持之下，成為幣圈相當備受矚目的賽道。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈RWA是什麼？〉。 |
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#41 DAO（去中心化自治組織）
DAO 的全文是「Decentralized Autonomous Organization」，是由智能合約與代幣治理機制組成的社群型組織，成員透過持幣投票，共同決定組織運作與資金分配。知名 DAO 包含 MakerDAO，他們發行了背後有加密貨幣儲備的穩定幣 DAI。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈DAO 是什麼？〉。 |
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#42 預言機（Oracles）
「預言機」聽起來好像什麼很不可思議的項目，但其實相當實際。
預言機是指將現實世界（鏈下）的數據，帶到區塊鏈上，幫助其他加密貨幣項目的智能合約觸發正確的運作。比如：彙集各平台的加密貨幣價格，提供給其他 DeFi 平台參考等。
Chainlink 是當前 2025 年的預言機龍頭，其與全球電匯組織 SWIFT 的合作，受到許多投資者的期待。
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#43 Layer 1 / Layer 2
關於這兩個名詞，其實有點複雜：
- Layer 1：意思是主鏈，如比特幣區塊鏈、以太坊區塊鏈，是相對高安全性與去中心化，但由於其底層設計邏輯（記帳速度），其交易效率有限。
- Layer 2：為了提高 Layer1 區塊鏈本身的速度，Layer2 透過不同技術（如 Roll-up、ZK 等），把大量交易搬到鏈外處理，再打包回主鏈紀錄。知名 Layer2 項目包含 Arbitrum、zkSync 等。
簡單來說，Layer 1 就是區塊鏈本身，而 Layer2 就是幫助這條區塊鏈運算速度更快，因此「在該區塊鏈之上，額外架設的一項服務」，兩者都是一種加密貨幣項目的賽道。
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▍ 加密貨幣術語：「鏈上生態」進階用語
最後，讓我們多了解一下關於鏈上生態的進階用語，幫助各位在從新手到老手的路上，能夠更加的順利！
#44 Coin（原生代幣）
Coin（原生代幣）是由一條「區塊鏈」本身所直接發行，專門用於維持該區塊鏈正常運作的通貨，例如比特幣（比特幣區塊鏈）、以太幣（以太坊區塊鏈）等。
通常用來支付主網上的交易手續費（Gas Fee），也可作為礦工／節點的驗證獎勵。Coin 的價格往往與其所屬區塊鏈，有高度的綁定關係，是整條區塊鏈運行的重要基石。
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#45 Token（通證）
Token 中文常被稱作「代幣」，但若講究一點，「通證」會是更精準的翻譯。
Token 是建立在某條區塊鏈（如以太坊）之上的應用資產，通證是個功能更廣泛的概念，除了轉帳，還可以參與委託（delegate）、投票（vote）、治理決策等社群活動，代表社群價值、治理權或使用權益。
比如 DeFi 平台 Uniswap 發行的加密貨幣稱為 UNI（是一種代幣）；預言機項目 Chainlink 發行的加密貨幣，則稱為 LINK（也是一種代幣）。
值得一提的是，Token 與 Coin 在社群時常被混用，兩者皆可指代「各種加密貨幣」。
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#46 流動性挖礦（Liquidity Mining）
流動性挖礦是 DeFi 裡面，較為進階的操作。
當我們需要在去中心化的世界中交易幣種時，為提高交易效率（不用排隊等人來跟你交易），我們會透過「流動性池（Pool）」來存放待交易的幣種（比如 A 與 B），用戶僅需要提供 A，池子就會交易給他 B；用戶提供 B，池子就會交易給他 A。
此時，願意提供 A、B 代幣進入流動性池的人，就能獲得收益，這個稱為「流動性挖礦」。而提供流動性的人，則稱為流動性提供者（LP）。
由於流動性挖礦較為複雜，更多介紹可以參考〈流動性挖礦是什麼？〉這篇文章。
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#47 代幣激勵（Token Incentive）
代幣激勵指的是，加密貨幣項目方設計了一套「獎勵」規則，鼓勵用戶參與他們的項目，在完成指定任務後，即可獲得代幣報酬。常見的代幣激勵方式包括：質押、交易特定的加密貨幣、買賣 NFT 等。
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#48 代幣經濟學
代幣經濟學是一個加密貨幣項目，透過「控制代幣的供需」，來維持幣價與整體生態穩定的機制，其中包含了代幣激勵、挖礦機制、代幣解鎖、發行量、代幣應用價值等。
簡單說，當供不應求時幣價會上漲，反之則下跌，而代幣經濟學的核心目的，就是確保項目能夠可持續發展，而不只是炒作。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈代幣經濟學是什麼？〉。 |
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#49 空投（Airdrop）
空投是指項目方，在特定的條件之下，將加密貨幣免費分送給特定錢包持有者，以推廣他們的項目。
與「代幣激勵」不同，「空投」活動通常不會事先公布，「具體」得到獎勵的條件／門檻、會送出多少空投。這使得項目方通常只會暗示「未來會有空投活動」，鼓勵用戶多多參與鏈上生態，比如測試錢包、測試質押等行為。
空投活動是幣圈少有的「低本暴利」機會，但由於其通常只發生在早期項目上，且不是每個項目都會空投，參與者可能會需要花費大量時間去搜尋相關項目、參與，而不一定會獲得報酬。
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#50 APY（年化收益率）
APY 年化收益率英文是「Annual Percentage Yield」，是指一年內資產可獲得的實際回報率。如果你將加密貨幣存入 DeFi 平台、中心化交易所賺取利息，平台會透過 APY 顯示「利滾利」的年化回報。
值得一提的是，大多數項目的 APY 會隨著市場流動性變化，並非保證的固定利率。
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#51 AMM（自動做市商）
AMM 自動做市商是 DeFi 項目所創造，一種無需訂單簿的去中心化交易機制，由智能合約根據公式自動撮合買賣。
其他相關的名詞像是「無償損失（Impermanent Loss）」、滑價等內容，由於涉及到進階 DeFi 操作，在此處不展開討論。
| 更多相關介紹，可以參考這篇〈無償損失是什麼〉。 |
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#52 TVL（Total Value Locked，總鎖倉價值）
TVL 是指鎖定在某個 DeFi 協議或平台中的資產總價值，通常用來衡量加密貨幣項目、特定區塊鏈的用戶資金規模。
更多關於如何查詢 TVL 的介紹，可以參考〈DeFiLlama 教學〉這篇文章。
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▍ 小結
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